硅谷投资标准曝光:只有具备这些的公司才能拿到风投

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访客:5993  发表于:2016-09-07 12:49:36

【导读】精英二代迈克·梅普尔斯(Mike Maples)是如何与 Twitter 结缘的?他的投资观又是什么?

硅谷投资标准曝光:只有具备这些的公司才能拿到风投

      精英二代迈克·梅普尔斯(Mike Maples)是如何与 Twitter 结缘的?他的投资观又是什么?

  不论以何种标准考量,迈克·梅普尔斯(Mike Maples)都是一名不折不扣的精英二代。梅普尔斯的父亲曾先后在 IBM 和微软公司出任要职,在很小的时候梅普尔斯已经开始跟随父亲四处走访,这段经历使他的见识超过了绝大部分同龄小孩。

  由于父亲曾在 IBM 供职,梅普尔斯很早就开始接触电脑。在高中阶段,梅普尔斯已经开始为电脑公司编写游戏程序。高中毕业后,他成功考上斯坦福大学(Stanford University),后来还在哈佛大学商学院(Harvard Business School)获得了 MBA 学位。

  毕业之后,梅普尔斯先后创立了“Tivoli Systems“和“Motive“两家企业并成功上市,前者甚至还被 IBM 收入了麾下。有了成功的创业经历后,梅普尔斯把目光投向了风险投资领域,并创立了著名的“闸门基金“(Floodgate Fund)。他的投资清单简直让人称羡,包括:Twitter、Digg、Gowalla(已被 Facebook 收购)、BranchOut、Chegg、Formspring(Formstack 的前身)和 Milk(已被 Google 收购)。

  下文主要根据梅普尔斯在 Quora 上的回答整理而成,遂以第一人称叙述。

  投资 Twitter:“我就知道这家公司会火!”

  我曾经在奥斯汀市(Austin)呆过 10 年,并于 2005 年搬到硅谷。最初我希望能在风投机构找到一份工作,然而现实并不如我所愿。后来我投资了一家名为“Odeo“的播客公司,初次体验了身为天使投资人的感受。但很不幸,在我递送支票一周后,苹果公司宣布免费对外提供播客服务,这笔投资很快就宣告失败。

  很快,仗义的伊万·威廉姆斯(Evan Williams)就和我取得了联系,他向我坦白了公司经营失败的消息,并提出要将投资金额退还给我。我拒绝了这个提议,因为风险投资本来就是一种具备不确定性的活动,没有人能保证一定获利。但威廉姆斯非常执着,我只好接受了他的提议。

  在讨论的过程中,威廉姆斯向我透露了一个名为“Twttr“的产品,原来他一直在业余时间内钻研这款产品。“Twttr 到底能实现什么功能?“我问道。

  “你觉得人们在 140 个字符以内可以做些什么呢?“他说道。

  “这有什么特别之处?”我反问道。

  “这就是这款产品的意义所在。”

  “这款产品的路线图是怎样的?”

  “我的产品没有这个东西。”

  “那盈利模式呢?”

  “也没有。”

  对话结束后,我不得不感叹:“伊万,你为什么会认为这样的东西能够成其为一款产品?它又怎么能支撑起一项业务呢?”

  但他所给出的回答让我铭记于心。他说在他刚发明“Blogger”的时候,用户数量很快就突破了一百万。但播客类产品的发展却要艰难得多,你需要提前录制好音频,并将其放置到播客目录当中。要是反过来,我们尝试打造一款简单易用的微型博客产品,用户又会作何反应呢?博客的用户量会从百万级别上升至千万级别吗?

  “至于事实是否如此,我们只能拭目以待了。”威廉姆斯说道。

  “好吧,我想要投资 Twttr,但我认为你还是应该把名字所缺失的字母加上。”

  威廉姆斯表示到了融资阶段他会让我入股,最终他并没有食言。Twitter 很快就在“西南偏南大会”(SXSW)上崭露头角,尽管 2,000 万美元的估值略微偏高,但我还是参与了投资。

  在接下来几年内,我有点担心这家公司会失败,也曾经被管理团队的变动和其他内部问题分散过不少精力。有一天我去接我女儿,她朋友的母亲对我说:“你女儿说你是 Twitter 的第一位投资者,这是真的吗?你是怎么发现这家公司的呢?我刚好从一场脱口秀上得知了这家公司的存在。”

  这番对话让我确信 Twitter 一定会大获成功。果不其然,很快 Twitter 的身影就遍布了电视和网络,它完全成为了投资者眼中的“香饽饽”。

  寻找企业家身上的光环:“我最看重这 5 个品质!”

  进行投资决策时,我会考察企业家身上的 5 个品质。

  远见

  远见是一种可遇不可求的品质,它是企业家成功的秘密。远见可能源于对新技术的掌握,也可能源于别具一格的见解,甚至是对某个新方案言之切切的爱。倘若缺失远见,你的创业公司和其他公司又有什么区别?远见是企业家强大的武器,也是我希望尽可能保护创业者的初衷。如果企业家缺失远见,生活中的许多奇妙时刻也将消逝。

  毅力

  我本人最欣赏的谚语是:“唯有当你决定放弃的时候,事情才算告一段落。”

  没有哪家创业公司的成功是理所当然的,几乎每家创业公司都有濒临死亡的经历。每一位创业者都曾备受质疑,总会有旁观者武断地认为他们的创意非常愚蠢。但伟大的创业者总会对自己的创意心存深厚的爱意,他们坚信自己的热爱和激情可以排除万难。如果说有什么让我觉得不能释怀的话,那大概是我逗留在董事会的时间比创始人还长吧,有时候企业的创始人会选择中途离开公司。

  承诺

  创业者能否和身边优秀的同事开展合作,并持之以恒地输出优异的工作表现?这个承诺能否把企业氛围转化成以精英为导向,并吸引优秀的人才参与进来一起奋斗?创业者有过和团队成员同心协力,追求卓越的经历吗?优秀的创业者不会停留在希冀或者寻求的层面,他们会主动创造出这种氛围。

  好奇心

  我们不妨看一看拉里·佩奇(Larry Page)、比尔·盖茨(Bill Gates)和马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)这些优秀的企业家,他们的成长速度绝对会令人感到诧异。他们可以向海绵一样吸收新资讯,并快速学习如何雇用员工、如何让企业规模实现增长、如何打造企业文化以及如何设计公司的框架和产品。他们的好奇心永远得不到满足,还会追求每一天都有所长进,正是这些优秀的品质造就了一个又一个的商业传奇。

  玩味精神

  许多人会对这一点感到惊讶,但在我眼里,伟大的创业者或多或少会给人一种童心未泯的感觉。创立了 Airbnb 的那帮家伙会在克雷格列表(Craigslist)上发布信息,当然不久后他们便因此而陷入了麻烦;在尚未拥有“DOS“系统之前,比尔盖茨已经敢于将其出售给 IBM 公司,随后他又花费了 50,000 美元从另一个人手上买入了一款操作系统。

  我们当然不希望创业者沾染上道德问题,但我们也希望创业者可以灵活应对规则,并在适当的时候合理去打破一些规则以便获取更好的效果。这种玩味精神还可以使创业者避免陷入被过度低估的局面。

  融资的技巧:“回答好这 4 个问题就够了!”

  但凡涉及融资,你总会收到各种各样的建议。就总体而言,我认为创业者总是容易在回答下列 4 个基础问题时出现偏差:

  1、你的企业是做什么的?

  2、你的业务所坐拥的市场规模有多大?

  3、企业的增长潜力有多大?

  4、你的盈利模式是什么?

  你或许会认为这 4 个问题过于简单,但如果创业者能够在 15 分钟内给出得体的答案,我会对他刮目相看。下面我会给出一些回答的范式:

  你的企业是做什么的?

  你的答案应该尽量简单、直接,你甚至可以假设面前的听众对你的企业一无所知。以 Airbnb 为例,得体的回答应该是:“我们是 Airbnb,我们的业务可以让你出租房屋内空余的房间。“

  但切记,千万不要回答成:“我们是 Airbnb,是一个专门出租多余空间的集市。”

  你的业务所坐拥的市场规模有多大?

  不少创业者在回答这个问题时缺少直接性,他们往往不能将问题叙述得简单明晰。正确的回答应该是:“我们是 Chegg,我们出租课本。美国的学生人数高达 2,000 万人,每一年学生在课本上的花销达到 300 亿美元。如果学生能够以相当于售价三分之一的价格租用课本,我们只需覆盖 10% 的学生即可产生 10 亿美元的年收入。”

  错误的示范是:“我们是 Recruiting,我们所涉及的市场规模高达 5,000 亿美元,尽管这片市场目前处于支离破碎的状态。”

  企业的增长潜力有多大?

  如果你正处于种子轮或者 A 论融资,在理想情况下你的月度增长比例应该达到 30% 以上,增长的介质可以是收入或者用户数量。如果企业的增长表现并不客观,那么你应该对融资规模有一个客观的评估,并将投资者的目光转移到团队和日常经营活动上。你可以向他们展示团队的优势以及项目推进的速度,并坚决地表示自己在融资成功之前不会轻言放弃。

  你不应该试图掩盖增长缓慢的局面,经验丰富的投资者总是能轻易识破这类小心机,届时整个对话将会变得乏善可陈。

  你的盈利模式是什么?

  绝对不要试图逃避这个问题,你应该实事求是地进行作答。不论你的盈利模式是广告、虚拟产品还是 B2B 销售模式,你都应该如实作答。如果你打算先让用户基数增长到 1 亿,然后再开展盈利活动,你也应该向投资者说明情况。

  回答问题时应该尽可能避免模棱两可的态度,因为这往往表明创业者对于问题并没有作出深入了解,答案的价值也会因此而大打折扣。(来源:创事记,作者:阮嘉俊

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