阿里的危险--染指文化产业或许是重大战略失误

标签:马云阿里优酷土豆文化产业危险战略失误

访客:24185  发表于:2015-10-19 16:36:17

阿里的危险--染指文化产业或许是重大战略失误

有钱可以任性,还是顶个生态的帽子就可以肆意挥洒?我看两者都不可取,如履薄冰不是在企业小的时候,或者发展阶段,而是在企业大的时候,特别是很大的时候,互联网时代后,成就一个千亿乃至万亿级别企业的时间比之以往大大缩短,但体量增速的提升并不能完全替代时间上不可或缺的历练,来得快,去得也快,专注永远是最重要的,即便在垂直整合,生态链会逐渐成为重大产业链转变的今天,一个企业可以多元、广泛的跨界,但综合起来看,一定有一个核心点,这个核心点,是企业唯一的专注点,是业务发展取舍的重心,牢牢把握这个核心点,企业再天马行空,也不会乱;而衡量这个核心点的标准只有一个,那就是,不管企业涉及的业务如何庞杂,他们在成本上都在做减法,而在未来盈利能力上都在做加法,甚至是乘法;多元化并非互联网时代的专利,传统工业时代也有许多非常成功的多元化百年大企业,他们成功的核心元素,就是上述的那个专注点,我在分析企业的时候,尤其是那些多业务群发展的公司,把握的标尺也就是这一点,我预判小米未来不妙,和今天质疑阿里危险,衡量的标准很简单:成本是否边际递减,综合盈利能力是否效率提升。


  阿里在高调上市之后,股价的长期走势是不乐观的,市值缩水近半,而上市至今,整体市场环境却是牛市,市场对阿里的评价与衡量已经不是一个高速发展的企业,而是一个相对成熟的企业了,所以所谓靓丽财报之后,有两次股价竟是不涨反跌,数据虽然好看,但它不支持预期中的高速发展,那么股价就会跌;对于一个互联网企业,二十几倍的市盈率才是危险的,相对还在亏损中的亚马逊,阿里的市值从最初的旗鼓相当,到现在不及亚马逊的65%,令人惊讶吗?市场没有昏睡,市场实在是精明的很!

  上市后的阿里,到处慷慨撒钱,几乎没有它不染指的业务,相比之下,对最核心主业的持续深入就乏善可陈了,与亚马逊拼命全球卡位布局超大物流体系的做法不同,阿里对自身电商已经取得的垄断地位似乎深信不疑,但同时更精专,更新型的电商依然层出不穷,而且潜力巨大,京东和唯品会的市场表现都比阿里好,尤其唯品会,给投资者带来巨大的利益;从模式上来看,阿里电商更多的是一种提供场地租赁和管理的模式,也可算作渠道控制,但这种模式的护城河并不深,今天支付宝和配送体系还能助阿里一臂之力,与此同时,支付和配送业务整体行业也在高速发展,走到一定程度定然给用户更多的选择,而各路新兴电商也会与之互动,我个人认为电商的未来被某几家一统天下不可能,一旦配送和支付体系完善后,各路特色电商会逐渐独立,阿里很可能就是中国未来多样化电商的孵化器,除非它能在支付和配送体系上获得特别优势,否则今日的电商帝国逐步平庸乃至边缘化是大概率事件,我一直认为近两年马云不够专注主要是从这个角度出发的,马道长很可能在大战略上贻误重要战机,相比他那些令人眼花缭乱的各路投资,加上全球跑马灯一般的四处演讲,作为企业家的马云反而淡化了,其对主业的深入不够给未来埋下重大的隐患,这属于时间成本很高的大事,过了就过了,不再有回补的机会。

  我在两年前的文章《互联网应用的四大平台》一文中,认为从适应性上看,能在互联网构架上成就四大业务平台,分别是搜索、交友、电商和文化视频,这四大业务发展成型后,下一步的发展趋势是才是互溶,也可以说互侵,但是前提条件是,基础平台一定要做踏实,要做到没有任何可能被动摇,然后才可以走下一步。今天,在做好主业基础平台之后,开始互溶步伐最有成功面相的是美国的FACEBOOK,在社交打遍天下无敌手之后,视频,搜索和电商业务正在有序开展,更为重要的是,他还在向一个引领时代潮流的全能型智能化企业方向提升,未来不可限量;接下来是亚马逊,贝索斯野心巨大,他的电商架构很明显是为全世界准备的,当最难的配送体系被其破解,就没什么能够阻挡他的扩张了,早在两年前谷歌就注意到他最大的广告金主亚马逊实际上在分流他的搜索业务,而亚马逊做文化业务早就驾轻就熟,资源贮备也很丰富,未来发力起来,绝对不容小觑。

  再看国内,BAT三巨头中,目前主业地位最稳定的是腾讯,掌门人也最谨慎,轻易不乱抛橄榄枝;百度主业地位相对稳定,但是整体发展把握的并不好,发展也是一步三回头,资本市场表现不佳;阿里则最高调,掌门人脚踩在电门上,精力充沛,已经偏离了一个企业家的本位,主营业务里面,其实是变数最大的一个,相对百度搜索与腾讯交友的独步天下,有实力有潜力的电商名单可以报出一堆,阿里的主业地位其实是最不稳定的,但它却是最急于走业务互溶的,马云的高调让许多观察者判断失误,认为他是最强大的一个,但发展下去,情况或许会有很大的变数。

  文化视频产业是互联网大平台业务的第四级,虽然曾经火爆活跃的视频行业如今大都星辰陨落,但并不代表这一级没有代表性企业出来站位,相比另三大平台,这一业务群投入大,产出不确定性强,需要更高端的人物来执掌才有胜算,很明显,马云对这一业务觊觎已久,但是想同时平行的操控好两大互联网平台级业务,这个难度是难以估量的,要我说,这一点也不好玩!顾此失彼先不说,关键是四大平台的产业基因大不同,尤其是文化视频产业,如果不是从基础开始做起,人才布局深透到位,总有新意,总能领先,而是半路出家,模仿别人,拼接搭台学着做的话,想赢得先机几乎是不可能的。而基因这个元素,长期看是最重要的,自视频产业开始上市发展以来,我跟踪观察至今,写乐视网很多,写优酷也不少,而且长期看,我对优酷的多个判断都是准确的,优酷管理层始终跳不出一代互联网思维的框框,在经营战略上摇摆不定,既不能坚持自己的优势(UGC第一),跟进别家策略又要持续增加投入,导致上市至今持续亏损,而且越往后,要想保持已有的规模,盈亏平衡的倾斜就越大,离真正盈利遥遥无期;这样一个管理团队,以及他们培养出来的队伍,不会因为马云的点拨就基因突变;我个人判断,未来变数巨大,是何结果,暂先按下,我们先看阿里优酷初次牵手的市场反应。

  2014年的4月马云大手笔投资优酷,我认为那时候他已经下决心要拿下优酷,只是古永锵还不服输,还要再挣扎一番才就范而已,当时阿里还没有上市,但这个消息对优酷股价的作用令绝大多数人跌破眼镜,12亿美元的投入,但此消息一出,优酷股价竟然大跌,而且跌跌不休了近一整年,期间还有小米数亿美金的增投,都不能改变其不断下跌的势头,这说明,比起现金持有量,资本市场更关心的是企业创富的能力,也就是说,你用一块钱能做多大的事,亏损还是盈利暂时不重要,重要的是你的产出效率,你能占据未来多大的份额,优酷如此烧钱,仍然烧不出一个确定的明天,钱投给一个无底洞,这令市场胆寒。

  在时隔一年半的近日,阿里彻底收购优酷,我觉得应属意料之中,前期12亿美金的投入是先兆,我猜测很大一部分年原因在古永锵不愿意,如今不得不面对事实,委身于阿里,虽然一系列的声明表示双方合作愉快,但实际上应该并非表面上那么和谐,我个人预计过不了多久,古永锵很快就会被边缘化,这个判断的依据有二:

  1.发展路径是阿里电商的优酷还是阿里影视文化的优酷

  2.马云专断的个性

  马云染指文化产业,总体看就是复制乐视模式,2014年马云考察乐视,好像有过收购意向,但遭到婉拒,所以拿不到,那就复制一个,但隔行如隔山,单纯复制,哪儿有那么容易,如果未来马云走的是再造一个有别于电商的互联网大平台,那么收购优酷,就是为阿里影视文化做重要的搭建,这个路子,一定会有别于优酷一以贯之的风格与路线,古永锵过往几年的领导思路,已经证明他不能赢得未来,因此,就很有可能被换下来,否则他原来自己的路数对头,又怎能甘心被大鳄吃掉,而且还是在赢得上市先机,吞并对手土豆的情况之下。

  如果最终的目的是阿里电商的优酷,那么古永锵可能更无法操控,因为这个方向完全弱化了优酷本已有之的强项,从目前公开的媒体报道中,似乎这个方向的偏好程度还更大一些,我想完全如此应该不至于,所以最大的可能是兼而有之,对改换了大东家的优酷而言,未来两年的需要适应与整合的事情不少,能发展成什么样,不好预测。

  阿里的核心命门还是电商,文化视频产业虽很吸引人,但却不好做,最大的难点是用户收费习惯的培养,这个不是你有钱乱砸就能砸出来的,过往几年的实践也证明,抱持免费思维的视频企业走的完全是一条难以为继的路,优酷倒下了,爱奇异表面光鲜的背后,财务上绝不乐观,百度养着这个食客,难受与否自己最清楚,相比以前,再也没有什么吸引眼球的项目投给爱奇异,所以阿里买下这么个巨能烧钱的主儿,想在短期内就起奇效,几乎没有可能,虽然阿里也有云,有CDN,也储备了热门的作品,但如何让这些元素协调运转起来,不是一蹴而就的事情,如今是个企业都嚷嚷自己是生态的,阿里这样的巨人更是以此自居,但究竟何为生态,本文开篇说过一个标准:综合成本是做减法的,综合盈利是做加法甚至是乘法的,就是生态的最重要特征,以此为衡量,对整体阿里系而言,目前收购优酷,以及进入影视文化产业的一系列动作,在较长的一个时期内,综合成本是会提升的,把握不好就会持续提升,不必担心优酷这个烧钱能手的作用,而综合盈利能力却未见的会上升,毕竟进入一个新领域,不可能完全顺手,而这一切发生在自己主业根基并未稳固的时候,所以谨慎对待阿里的未来,应该是理性的态度。

  文/二月立春

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