股市赚钱效应消失 你敢在P2P上做投资么?

标签:P2P

访客:24081  发表于:2015-09-01 10:18:19

【导读】对于P2P这种新兴理财平台,很多人都担心其安全性。想探讨P2P理财安全与否,主要涉及到以下两个方面:坏账率、风险控制方法。

股市赚钱效应消失 你敢在P2P上做投资么?

    股市动荡,暴跌暴涨,让很多股民都撤出了股市。数据显示,在最火爆的2015年4月、5月每周A股新开户数都超过400万,而到了7月、8月每周新开户账户只有30多万、40万。股市的投资风险已经非常大,然而央行连续降息降准释放流动性,导致银行存款利率,人民币理财产品收益也持续下滑。目前各类互联网“宝宝”理财都维持在4%以下年化收益,银行理财产品超过5%年化收益的也变得越来越少。

    然而在互联网金融、手机炒股等理念的刺激下,普通民众理财意愿加强,特别是城镇居民很少有人愿意将存款放入银行拿年利不足2%的可怜收益。如何稳健理财成为很多人考虑的问题。于是,P2P公司开始被投资者关注,超过7%的收益率的确十分吸引人。但是对于P2P这种新兴理财平台,很多人都担心其安全性。我想探讨P2P理财安全与否,主要涉及到以下两个方面:坏账率、风险控制方法。

    坏账率是否低于银行?

     金融经营的本质是信用和风险,因此放贷的安全性最重要指标就是坏账率。目前,银行贷款的坏账率在2%。而很多P2P公司都宣称他们的坏账率在1%,甚至是0坏账,这是否属实呢?

    我们知道P2P之所以快速发展的主要原因在于两个方面,首先是我国金融体系发展缓慢,企业的可用金融工具较少,银行主要向大型实体企业发放贷款,并给予更低的利率,因为大型实体企业有资本质押,并容易做风险控制。而中小微企业的抵押物少,风险高,因此银行不希望冒险向他们发放贷款。

    这就给了民间借贷机会,前几年的“吴英案”等重要的民间借贷纠纷都是因此而起,其中也滋生了大量的诈骗案件,让许多普通民众遭遇资金损失,引发社会问题。而P2P网贷应运而生,这几年间快速发展,全国总数已经超过了数千家。也涌现了陆金所、有利网、人人贷等一大优质的P2P平台,

    他们通过互联网平台降低融资成本,为贷款和投资双方建立平台,向那些无法向银行贷款的中小微企业、个人发放贷款,弥补了当前我国金融市场创新匮乏的,也解决了一部分小企业融资难的问题。

    对于坏账率,有利网负责人曾对外表示,他们的坏账率保持在远低于银行以及P2P行业水平。他们与小贷公司合作时,会严格审查小贷公司的坏账率、回款率、借款人信用等指标。

    但是目前中国经济下滑,制造业、服务业盈利情况并不好,中小微企业的偿贷能力可能并不理想,这对P2P平台以及其背后的小贷公司来说都是一种考验。此外,有很多业内人士表示,P2P的坏账率计算方法不统一,不严谨,无季度报告的严格披露制度,让他们可以随意宣传自己的坏账率。所以我们也希望监管部门能够提高监管力度,规范坏账率的披露标准,让投资者更放心。

     风控手段有哪些?

    目前,几乎所有的P2P公司的风控手段都几乎完全相同。小额贷款、依靠与担保公司合作、风险保证金计提是P2P公司解决风控的主要手段。

      通过与小贷公司合作,发放每笔几万元、几十万元的小额贷款额度,从而有效降低可能坏账导致的严重后果;通过与担保公司合作,可以将风险嫁接给担保公司,让担保公司作为第一赔偿方,于是现在几乎所有的P2P平台都在项目说明中保证100%还本付息。

    此外,P2P公司还通过风险保证金计提的方式为处理坏账、逾期做准备。在每笔借款成功时,平台从收取的费用中提取出一定比例的资金放入保障金账户中。风险保证金提取的比例一般会根据平台的坏账率而定,大概为1%-3%。

    也有一些P2P公司采取分散投资的方式,比如采取小额贷款的同时,将投资额进行分散投资,投资人投入1000元钱,可以分到5个项目中,每个200元,即使其中有个别项目出现坏账和逾期,其他项目也可以正常收回本息,从而降低风险。

      有利网在和作者沟通时表示,其风险防范模式主要包含四块。首先,在信用风险控制方面,会对合作的小贷机构进行细致的前期尽职调查,会调查小贷公司股东背景、资产情况、运营情况、业务情况等。在确定目标合作的小贷机构后,启动审计级别的尽调环节,公司会派遣以前在四大审计事务所的专业调查小组开展更加细致、严格的调查工作,保障逾期坏账率等指标均控制在合理范围。其次,在借贷风险控制方面,与小额分散的小贷公司合作,这决定了合作机构几乎不存在发生集中性违约的风险。小贷机构推荐过来借款人,然后双方会对其进行线上线下双重审核、结合FICO评分系统,控制借款人的风险。同时,合作的小贷机构及担保公司提供连带担保,如借款人发生违约直接进行代偿,保证投资人的安全。第三,系统信息安全方面,有利网平台的整支IT团队都是在银行做系统建设的,在系统安全和技术保障方面非常有优势。

     目前,有利网、积木盒子等P2P也开始与银行合作,希望成为银行普惠金融的平台,让银行来做风控,而P2P作为“中介平台”,这也是一种解决惨烈的方式。近期有利网创始人与北京银行签署了全面合作协议。吴逸然表示,“有利网自成立以来,一直致力于为投资人提供优质、安全、收益高的理财产品。而在与北京银行签署合作协议后,有利网还将进一步开展与其他金融机构在各个层面的深入合作,共同为小微企业破解贷款难题做出努力,为投资人的合法权益提供最大程度的保护。”

     因此目前业务同质化的P2P行业里,需要在风控模式下找到更新的路子,才能获得更多投资者,让平台可以持续运转下去。

     最后对于广大民众来说,选择P2P投资一定要认识到风险,而不是紧盯收益,选择收益率靠谱的产品,清楚的认识到P2P投资并非银行存款,也不是人民币理财,具有损失本金的风险,愿意为自己的投资负责。同时,选择那些坏账率低的、风控好的、资本青睐的、人才充沛的、与银行有合作关系的P2P进行投资十分重要。(via 新浪博客,作者:磐石之心)

评论(0)

您可以在评论框内@您的好友一起参与讨论!

<--script type="text/javascript">BAIDU_CLB_fillSlot("927898");