华尔街:你说中国的O2O?其实一开始,我是拒绝的

标签:华尔街O2O平台

访客:29597  发表于:2015-08-07 10:58:11



      在美剧真爱如血里,吸血鬼通过购买人造血维生,人类不再是吸血鬼的盘中餐,但对这些“走出棺材”的生物,人们的理解仍有待加强。

  同样的,当中国的O2O正式在国门外登堂入室,华尔街对于这种中国式O2O的理解也有待加强。你都看到了,百度财报首次单列出巨亏的O2O业务,百度的股价duang得一下暴跌15%,创下金融危机之后最大单日跌幅。

  对这种“拒绝”李彦宏了然于心,此前接受采访,他这样说道,“硅谷的创业者可能在学校里就能做出很棒的纯线上产品,但在中国你必须做O2O,必须了解线下商家才能做好线上工作。”

  O2O是个万亿市场,自媒体孕峰认为,输掉它意味着输掉下一个时代,输掉一个数量级。但目前,这个星辰大海般的“下一个时代”,征途依然漫长,我们看到美团还在不断烧钱,点评仍然在筹谋生态,BAT们依然在大举调度粮草弹药。

  中国的O2O究竟会迎来怎么样的未来,谁都无法贸然下定论,但随着O2O在中国逐渐成熟,中国式O2O的发展正呈现出几大趋势。

  资本逐渐理性

  8月2日,同城短途配送平台e快送正式宣布终止服务,申请破产。事实上,O2O企业破产并不罕见,在笔者的朋友圈中,经常会被“O2O死亡名单”的文章刷屏。

  在过去的两年时间中,O2O创业公司获得融资的不在少数,但更多的是终止、倒闭的O2O创业项目。在看似红火的餐饮外卖、旅游等O2O领域,生者少,死者多,一片哀鸿。笨熊造饭创始人王亚军透露,去年外卖领域有超过3000家公司,现在只剩下40多家。

  经纬创投创始合伙人张颖反复强调:投资的冰点正在到来,今年的创业要比去年艰难得多。过去,那些改良型的点子或许能忽悠到一些资本,但放在今天,这些项目就是快速上线,快速死亡;现在能够成功的是真正能够变革行业本质的东西。

  资本正变得越来越理性,每一个垂直的领域都挤满了纷纷扰扰的创业者。然而,同质化的产品、服务,创业越来越多的是改良型创新,但资本对这种创新越来越不买账。

  而创业者想要分一杯羹,在巨头环伺的情况下,唯有寻找领域内的盲点和更细分的痛点,通过深耕和差异化,在市场中崭露头角。

  烧钱一段时间内仍将是主流

  很多人诟病目前的O2O已经沦为一场场资本竞赛,商户用户两端同时补贴,资本给的钱都用来烧了。一定程度上,烧钱模式和团购模式很像,两者都不是完整的商业模式,而是一种拉新的促销手段。

  而烧钱越快,意味着新一轮的融资必须马上跟进。因为烧钱换来的用户,多为价格敏感用户,这些用户并没有多少忠诚度,流动性极强,一旦没有了补贴,用户会迅速跳转到其他平台。

  因此我们看到,在整个O2O领域疯狂烧钱的大环境下,美团融资的间隔时间越来越短,对资金有着越来越疯狂的渴求。正是这种不可持续性的烧钱,造成了大多数O2O创业企业生少死多的哀鸿遍野。

  点我吧创始人戴仁光曾在朋友圈这样感叹:当先驱成为先烈,越来越多的O2O企业面临着留存率的问题,当所有的补贴结束,用户是否愿意花原价来购买O2O服务。

  但笔者认为,这样一种促销手段,尽管不可持续,尽管无奈,但在未来很长一段时间内,仍然将是主流。

  究其原因,O2O涵盖的领域太多太广,可以细分出几千个垂直领域,而烧钱的意义,用天猫商城创始总经理黄若的话说,是将一个原本干涸的行业变成一片肥沃的土壤,烧出很多原本并不存在的消费场景。

  在目前四面烧钱的大环境下,不烧钱,就意味着掉队。此前李彦宏口中深情款款的“3年在糯米身上投入200亿元”,事实上也就是用这200亿来补贴商户、用户。

  但对于垂直公司而言,此种无奈之下,并不是什么都做不了。在补贴强势的领域,借由用户已经被巨头培养起来的用户习惯,用深度服务来吸引抓取用户;小公司也同样可以烧钱补贴,但不做常态话,可以制定灵活的补贴方案,比如新用户多烧,老用户少烧等。

  巨头战局未定小玩家不死

  目前的O2O巨头,以美团、点评、糯米为主,美团善打爆款,纵情向前;点评长于生态,精耕细作;糯米重获百度全力支持,蓄势待发。这样的战局之下,谁都不敢妄论,今天的第一,明天是否还会安好。

  相比百度金宇口中规模越大、亏损越小的“规模经济”,美团正越来越陷入“规模不经济”泥潭,即规模越大,亏损越大。这种状况之下,只要不断有资金注入,就可以持续抢市场。

  但这样的状况,领先者是否能够建立一个即使对手砸钱也打不破的竞争壁垒,而不至于越陷越深,似乎并不容易。

  在团购主线之下,美团打出了猫眼电影、酒店、外卖三条支线,打的是高频的爆款,攻势猛烈,前不久王兴宣布半年完成470亿元的交易额,超过去年全年。

  但这三条支线互相平行,彼此的协同效应并不显著。此前猫眼电影成立独立子公司,便透露了一个信号,美团各业务之间用户的转化率不高,即美团的酒店、外卖业务,并不能给猫眼带来多少增量用户。

  相对的,在新近成立的丽人事业部沟通会上,张涛透露,大众点评选择了爆款高频+低频的生态策略,并依托其12多年的媒体属性业务展开开放策略。这样的策略可以形成协同,大众点评的数据显示,50%的消费者会在享用美食、KTV唱歌或足疗按摩前后去观看电影,能够将其平台上的吃喝玩乐用户源源不断得转化为电影的增量用户。

  而放眼到糯米,百度首席财务官李昕晢指出,百度糯米、百度外卖和去哪儿组成的O2O平台,直达号、百度地图、百度钱包和爱奇艺的非搜索业务,实质上构成了“新百度”业务。

  你可以看到,应用层面和基础层面业务的触角,已经覆盖了本地生活服务领域的方方面面,由前期搜索营销、到会员服务,以及交易支付,能够构成完整的交易闭环。

  O2O观察者“举个栗子”认为,目前百度的O2O,属于万事俱备待东风的状态,东风可以是“会员+”,也可以是线下营销,其最终目的都是把线下的商户带到百度O2O体系内,而这场战争的尖刀部队则落在百度糯米头上。

  百度在股价大跌之时宣布将在未来12个月以最高10亿美金回购股票,表明以李彦宏为代表的百度管理层对未来公司发展有着足够的信心。百度付诸全力发展O2O业务之时,未来的格局会怎样,目前很难下定论。

  而在巨头战局未定之下,小玩家做足深度和差异化服务,依然有存活的机会,但是有一点可以肯定的是,他们很难以APP的形式独立存活,未来要么如雕爷所说,将河狸家聚合成一个“大行业轴”,当然这需要足够的魄力;要么转移到流量足够的综合类O2O平台

  值得注意的是,百度回购股票之后,多家国外投行纷纷重申或上调对百度的股票评级,英国巴克莱银行将百度评级定为“重仓”,Vetr将百度股票从“买入”上调为“强势买入”。

  我们可以看到,尽管华尔街对这样中国式的O2O,一开始是拒绝的,但最终他们会明白,O2O,在中国,意味着的“下一个时代”。


来源:IT老友记   作者:余德




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