私募及创投喜欢中国哪些行业?

标签:电子商务普华永道TMT网络金融

访客:22128  发表于:2014-10-29 15:02:44

根据普华永道最新发布的MoneyTreeTM 中国TMT(科技、媒体与通信行业)2014年第一第二季度报告,2014年第二季度私募及创投在中国TMT行业投资金额创记录新高。2014年第一季度投资数量245起,投资金额23.04亿美元;第二季度投资数量214起,投资金额为53.46亿美元,创两年半以来新高,这一金额也相当于2013年下半年度TMT投资金额总和,几乎等同于2014年第一季度私募及创投的全盘投资总额。

私募及创投喜欢中国哪些行业?

2014上半年,PE/VC总体投资低开高走,实现跳跃性增长。2014年第二季度出现历史性突破,私募及创投的投资总额高达176.12亿美元,达到记录峰值。2014年二季度私募及创投投资总量环比增长23%,而投资总额环比巨幅上扬200%。

普华永道科技行业中国合伙人高建斌分析道:“2014年第二季度总体投资实现跳跃性增长有以下三个主要原因,首先,2014年A股重启,为私募投资拓宽了退出通路。由于中国本土企业在A股的估值高于其在海外资本市场而坚定了他们留在A股的决心。其次,投资总额的增加并非由于投资项目增多,而是对单项投资力度的加大,说明中国私募投资开始转向整体收购。最后,在2014年第一季度因春节所积压的投资案件在第二季度被完全释放。”

尽管2014年上半年,最高单笔投资金额出现在科技行业。但单笔投资过亿美元的投资主要出现在电子商务和移动通信行业。普华永道中国科技行业合伙人张勤分析表示:“中国作为新兴经济体的典型代表,在电子商务领域的发展突飞猛进,中国现有网民约6亿人,其中约3亿是网购主力军。如果按中国人口比例看,电子商务依然有巨大的发展空间。2014年上半年,移动通信也一改以往投资案例多,但单笔投资金额小的状况。”

互联网行业中,投资人对于电子商务的投资热度一如既往。网络服务、网络营销和网络教育,投资金额创新纪录,但总量依然偏低。对于大热的网络金融,在今年前两季度的投资份额中占比相对较小,对此张勤认为,目前网络金融的投资热度处于平稳状态,一监管还没有具体措施出台也是影响投资热度的原因之一。

私募及创投喜欢中国哪些行业?

报告也调查了TMT行业投资区域分布。一个突出的现象是北京已经被证明是中国TMT产业的核心腹地。2014年前两季度,私募及创投在北京TMT行业投资量占据总量的半壁江山,投资金额更是占总额的61%。为什么会出现这种情况?普华永道的分析认为,北京为扶植优良的科技类企业制定了相关政策,减轻企业在创业期的税收负担、提供项目指导、鼓励创新。同时,北京以清华为首的各大高校、重点企业均有创业奖励计划,为孵化新的科技企业推波助澜。

2014年上半年,根据投资数据,我们清晰地看出IPO对民营企业的确具有不可抵挡的魔力。如果条件允许,一定是退出方式之首选。从企业上市目的地来看,2014年第一季度,91%的企业在中国本土上市。剩余的9%在香港上市,没有一家在美国上市。但是,到了第二季度,82%的企业在美国纳斯达克和纽交所上市,只有7%的TMT企业在中国本土上市。而在香港上市的企业为11%。




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