近两成小微企业银行贷款有风险,银行业风控模型彻底错了吗?

标签:小微企业贷款

访客:44648  发表于:2014-07-01 13:56:05

长久以来银行业以自己专业能力和形象在服务企业,但近年来,越来越多的学者开始质疑银行业资源错配的问题。此前经济学家林采宜就提出,通过上市公司资产负债率比较,医疗、环保、服务也等新兴产业的资产负债率远低于钢铁、煤炭等产能过剩行业,但大量资金流入过剩产业和低效行业。

从“汇付-西财中国小微企业指数”2013年的数据分析来看,银行现有的小微企业银行贷款中,却有19.7%小微企业银行贷款有风险,在小微企业的风控模型上,银行业或许也正面临着长久以来的误区。

那么不论从宏观资源配置还是微观风控模型,银行家们彻底错了吗?

银行把贷款给了哪类企业?

在分析“汇付-西财中国小微企业指数”的调研数据时,我们把小微企业银行贷款和民间借款的情况与盈利一起综合分析,发现既无银行贷款也无民间借款的小微企业中有81.4%是盈利的,仅有银行贷款的盈利比例为76.7%,仅有民间贷款的为63.9%,既有银行贷款也有民间贷款的,为57.7%。(下图)

            近两成小微企业银行贷款有风险,银行业风控模型彻底错了吗?

从这个数据中看到的是,盈利能力最好的那一部分小微企业,其实是没有银行贷款的,而有银行贷款又有民间借款的那些企业,却是盈利能力最差的。出现这样的现象,可能出于两方面的原因。一是,越亏损的企业越倾向于从外部融资;二是,银行可能没有可靠途径辨别企业还款能力,反而把资金带给了亏损企业。至于是哪方面的因素更多,需要数据的支持。

“汇付-西财中国小微企业指数”的数据发现,盈利小微企业的银行信贷需求是最低的,为22.8%;亏损企业的银行信贷需求反而最高,为47.2%。同时,越偏好风险的小微企业者其银行信贷需求越高(参见下图)。小微企业的盈利状况和信贷需求负相关关系,小微业主的风险态度与信贷需求正相关,这恰好反映了小微企业信贷市场上信息不对称下的“逆向选择”,即有银行贷款需求的企业往往是风险比较大的企业,如果银行将贷款发放给这些企业,银行会可能面临更大的亏损。由于信息的不对称性,或者说银行可能没有更好的途径和方式区分企业的质量,那么银行最好的选择就是不发放贷款或者实施信贷配给。在某种程度上,这些数据为小微市场“融资难”的原因提供了支持。

近两成小微企业银行贷款有风险,银行业风控模型彻底错了吗?

近两成小微企业银行贷款有风险,银行业风控模型彻底错了吗?

那么,银行家们又会将贷款发放给谁呢?我们的研究表明,小微业主受教育程度越高、工商业业资产规模越大,获得贷款的概率越大(具体分析请参见《汇付-西财中国小微企业发展报告2014》)。这说明,银行在信贷市场信息不对称情况下,更看重对风险贷款的“保障和补救”。同时,研究还发现,风险偏好型小微业主更容易获得贷款,是否盈利不会显著影响小微企业获得贷款的概率。

银行业的风控模型,关键在于“坏账”二字,也就是银行始终希望能把钱贷给没有风险的、盈利能力强的企业,看来,银行家们并没能做到这一点,至少在小微企业贷款方面。 

近两成银行贷款有潜在风险

在“汇付-西财中国小微企业指数”2013年的调研数据中,我们看到全国有4.8%的小微企业资产小于负债(下图),据此推算,我国有267万家资不抵债的小微企业,这已经占到了负债小微企业的两成。

近两成小微企业银行贷款有风险,银行业风控模型彻底错了吗?

这些债务是小微企业主要的潜在风险债务,小微企业潜在的债务风险并不低。进一步分析,其中有54.5%来自银行贷款,占到小微企业整个银行贷款规模的19.7%(下表)。此外,城镇地区小微企业银行贷款中的风险债务占比为20.7%,高于农村地区的14.3%;农村地区小微企业民间借款中的风险债务占比为33.1%,高于城镇地区的20.7%。这说明银行贷款风险更多在城镇小微企业,民间借款风险更多在农村小微企业。

表 小微企业不同渠道的风险债务比例

银行贷款中的风险债务

民间借款中的风险债务

全国

19.7%

19.5%

城镇

20.7%

15.3%

农村

14.3%

33.1%


(作者李凤为上海财经大学经济学博士后,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员,西南财经大学证券与期货学院讲师;作者兰岚为四川大学经济学硕士,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员。)

评论(0)

您可以在评论框内@您的好友一起参与讨论!

<--script type="text/javascript">BAIDU_CLB_fillSlot("927898");