余额宝一周年:互联网金融改变的世界

标签:余额宝互联网金融

访客:19414  发表于:2014-06-18 15:26:46

【导读】6月13日是余额宝的周岁生日,也是互联网理财产品诞生一周年的日子。一面是一去不返的高收益时代,一面是来自传统银行及同质产品竞争的压力。改变了人们生活的余额宝,将如何改变自己?

余额宝一周年:互联网金融改变的世界

“收益又降了!”这是做婚礼策划工作的木南最近常常会发出的感叹,近一年来,余额宝等互联网理财产品几乎改变了她的生活习惯:每天早上到公司第一件事,一定是查看新浪科技官方微博发布的“互联网理财产品每日收益播报”;每月发工资后第一件事一定是将钱转入余额宝。


      6月13日是余额宝的周岁生日,也是互联网理财产品诞生一周年的日子,小微金服官方数据显示,截至目前,余额宝用户已超过一亿户。

  越来越多像木南这样的用户,开始使用余额宝并逐渐成为其忠实粉丝。整整一年来,在享受其便利的同时,大家也纷纷叹息于其收益的下降。余额宝七日年化收益在一年的时间里,从最高峰时的6.763%降到了目前的4.742%(截止6月16日),几乎与银行5年定期存款利率持平,甚至低于银行的一些理财产品。

  一面是一去不返的高收益时代,一面是来自传统银行及同质产品竞争的压力。改变了人们生活的余额宝,将如何改变自己?

  余额宝周岁生日:喜悦与危机

  2013年6月13日余额宝正式上线,成为第一只互联网货币基金。彼时,谁也没料到余额宝竟会迅速蹿红,而这在其不断刷新的资金规模和用户数据上便可见一斑。

  数据显示,截止2014年1月16日,余额宝规模突破2500亿元,用户数达到4900万人。从0到2500亿元,余额宝只用了200多天;而这种增长呈不断加速趋势,根据2月14日的数据,余额宝资金规模突破4000亿元,用户数超过6100万人;截止目前,余额宝用户规模已突破1亿人,或许用“一举成名”形容余额宝的成长也不为过。

  凭借着余额宝的蹿红,原本“名不见经传”的天弘基金在短期内盆丰钵满,以高达5537亿元的“身价”弯道超车于昔日基金老大华夏。

  “钱”景诱惑、人气爆棚……余额宝的火爆引得众人艳羡,纷纷想要从这门生意中分得一杯羹。按捺不住的互联网平台争相启动“宝宝”计划——试水在线理财。

  然而,火速上线的“宝宝”从一开始就遭遇到同质化的拷问,甚至难摆脱复制的痕迹,加之余额宝先入为主的印象,后起的“宝宝”无论从规模还是用户数量上短期内都难以超越余额宝。

  数据显示,微信理财通截至一季度规模超800亿元;汇添富现金宝货币基金规模达327.3亿元。而同期余额宝的规模已超5400亿元,余额宝仍旧占据了宝类市场较大份额。

  与从业者不同,用户最关心的还是收益。“现在每天早上醒来第一件事情就是打开支付宝查看收益,不知不觉用余额宝都一年了”,余额宝资深用户赵烨如是感慨。“这一年观察下来,身边的同事朋友都用余额宝赚得了或多或少的收益,没风险能让钱生钱,所以现在自己也打算存钱到余额宝了”,做事一向谨慎的肖蕾在观望一年后终于“出手”。

  高收益固然使人欣喜,然而“宝宝”本为货币基金,其收益会随银行间市场利率的波动而发生变化。由于近期银行间市场利率走低,“宝宝”收益自然也呈现出下滑趋势。据统计,截止6月16日,50多只“宝宝”类理财产品中7日仅有9只产品年化收益率还保持在5%之上,而余额宝的收益率为4.742%,位列22位。

  对此,小微金服相关负责人也证实了这一观点,余额宝类产品对接货币基金,投资种类多为“协议存款”,货币基金整体收益会随着市场资金面的宽松程度变化,因此在目前市场资金相对宽松的情况下,“宝宝”类理财产品收益率下降属正常现象。

  该负责人同时指出:“过去一年‘钱荒’导致资金面紧张,高收益使得余额宝看似一款单纯的理财产品,事实上在‘钱荒’问题得以缓解后,余额宝将根据用户专享权益拓宽产品外延,回归常态”。

  余额宝改变的世界:个人存款的变革

  理财,对于没有多少存款积累的年轻人而言是陌生的。但随着余额宝等“宝宝”类互联网理财产品的诞生,理财便成了全民行为。

  “一个月能存多少钱?存在哪家?定期还是活期?”在北京工作的小李每次回家都不免被父母“审问”财务状况,“房子这么贵,还要结婚,算计不好就受穷啊。”对于生活和工作都基本在互联网上的小李来说,接受余额宝是一件很自然的事情,他也是第一批的余额宝用户。

  而对于小李的父母,这一年来与余额宝的态度则是坐了一次过山车,从一开始的不信任:“电视上说网上的骗子很多,怎么能存在网上呢?”到后来的开始接受:“五万块每天就能9块?这是哪个银行的?”“淘宝啊,我知道,电视上经常看到他家的广告”。

  “主要还是图方便,而且没什么门槛,比较适合年轻人理财”,小李将余额宝比喻为“懒人理财神器”,她说:“现在每天睁开眼睛后第一件事情就是打开余额宝,查查收益。看到那排红色数字不断翻滚,心里就暗爽!轻轻松松就能赚钱,虽然只是一点点,但妈妈再也不用担心我不理财了”。

  “灵活支取,短期内也能获得一定收益”,与姐姐合开服装店的刘雯,从今年年初开始使用余额宝,目前已有近千元的收益,平均每个月100多元。刘雯说,想想这笔钱曾存在银行的时候,利息少到可以忽略不计。而余额宝带给刘雯最直接的影响,除了收益,还有效率。刘雯算了一笔账,自己的服装店每隔两个月进一次货,而期间这两个月要将货款存进银行基本无利息可收,但放进余额宝的话则可获益几百元。

  比起小李与刘雯,赵烨可谓余额宝资深玩家,从去年7月开始,他就把自己这几年存下来的10万元全部搬进了余额宝。起初是抱着试试看的心态,后来发现10万块钱一天的收益就是18元,以此计算一年下来就能多收入6000多元,而这是通过银行定期存款无法办到的。

  不过,就在两个月前赵烨将部分资金搬了家。“现在余额宝的收益大不如去年了,而且还在继续跌,每月轻松收益几百元的日子过去了”,赵烨合计后留了2万元在余额宝,其余的8万元则存了银行定期,赵烨解释道:“银行三年定存利息算下来和余额宝收益差不多,定期存款也能抑制我花钱的欲望,所以其实也还好”。

  余额宝改变的世界:国家经济的变革

  “宝宝”的出现,尤其是“宝宝”规模的迅速壮大,不仅改变了人们的生活习惯,更令传统银行业开始感觉到前所未有的危机。

  据央行最新发布的数据显示,2014年4月居民人民币存款减少1.23万亿元。这令长期处于金融垄断地位的商业银行们开始感觉到问题的严重性。

  从前小额散户根本不是商业银行们的目标,甚至不将这个群体放入视线以内,即便提供理财产品,也通常以5万元的“有色”标准来划线…… 然而,突如其来的 “钱荒”却阴差阳错的成了一道分水岭,一端是余额宝坐拥几千万用户,另一端则是因存款流失而惊慌的商业银行。

  “小额也是钱,揽到一笔是一笔……”中关村某银行的业务经理又扯着嗓子训话,而业务员小张这几个月来天天承受着如此的训话与揽储的压力。

  这几个月以来,小张和同事明显感觉到来行里办业务的人越来越少了,尤其是小额存款和咨询理财产品的用户,更是寥寥无几,去年一个月轻轻松松就能完成的业务目标,现在费好大劲七拼八凑才勉强达标……“这余额宝分明是要抢我们饭碗的节奏嘛,逼我们革命啊 ……”曾经一度小张与同事们吃饭时都会吐槽。

  当然,对余额宝有意见的不止银行小职员们,就连大名鼎鼎的评论员钮文新也不止一次的呼吁取缔余额宝。

  不过,评论员的观点也并非所有人认同。中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为,余额宝是普惠型的财富管理,因为余额宝的出现,让每一个人哪怕只有几百块钱都可以进行理财,推动了金融产品改革,是一种创新和进步。

  原本吐槽过余额宝的招商银行前任行长马蔚华,在4月9日召开的博鳌论坛再度发话:认为银行脱媒是必然,如果有了余额宝以后,银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来,这就是犯傻。只要货币利率化放开就能解决这个问题。因此余额宝是倒逼银行的改革,对利率市场化起促进作用。

  诞生不足一年,余额宝已遭此众议。是存?是亡?今年两会期间,全国政协委员、中国人民银行行长周小川正式明确了这一点:“余额宝等金融产品肯定不会取缔;过去没有严密的监管政策,未来有些政策会更完善一些”。至此,监管层发声总算让“宝宝军团”的拥趸们吃下一颗定心丸。

  然而,也正是这一定论,却使得商业银行愈发意识到自己的被动,于是不得不踏上自我“革命”之路。可事实证明,仓促上马的“革命”很难成功。银行版“余额宝”未获用户认可,一接近银行的知情人士对新浪科技表示,银行版“余额宝”不过是银行被“宝宝”倒逼下的产物,只是银行充当“门面”的工具,因收益率远高于存款利率,所以银行几乎不会对外宣传,更不会主动介绍该类产品给用户。

  “宝宝”类产品则不同,他们拥有互联网平台本身的优势。首先海量的用户基数;其次互联网“宝宝”呈现出的是全新的以消费为导向的生活化理财方式,而传统银行只是对于旧模式的改造和延伸,并无创新;再次,互联网“宝宝”通过大数据分析用户需求、灵活定制产品,而这都是传统银行所不具备的。

  业内人士分析认为,以互联网为平台的“宝宝”们已经开始侵蚀银行垄断利益,正在倒逼传统经济进行革新。该人士解释称,长期以来银行的垄断地位决定其存贷款利差大,这部分利差银行会悄悄放入自己口袋,散户基本得不到钱。而货币基金却能以大资金或银行的角色出现,将利差还给散户。这种方式自然更容易受到用户追捧。

  因此,有观点认为余额宝类产品的出现不仅开启了互联网金融的新纪元,这种全新的金融模式或是对传统经济的挑战与警醒,至少现阶段已经有迹象表明,传统银行业被这种新景荣模式倒逼,开始自我变革。

  “余额宝”的未来与衍生

  余额宝开创了在线理财的先河,引发了“鲶鱼效应”,触动了传统银行的敏感神经……

  然一年后的今天,同质化竞争以及利率市场化的推进,加之难以维系的收益,使得余额宝不得不面临持续发展难题。

  当高收益一去不返,余额宝路在何方?

  余额宝创始人之一,小微金融服务集团理财事业部总监祖国明表示,去年余额宝上线不久即遇“钱荒”,收益率一路上涨。今年在央行调控之下,市场资金面相对宽松,余额宝收益率也随之下滑。综合历史数据来看,货币基金收益率一般在4%左右趋稳,因此目前余额宝收益在正常范围,并逐渐趋于平稳。

  对于收益率下降后出现的用户资金搬家情况,支付宝资深公关总监陈亮表示,余额宝的用户总数仍在增加。不可否认的是,春节过后随着余额宝收益率下滑,加上各种围绕着余额宝的争议,确实出现小部分用户出逃。

  经过调查后陈亮发现,这部分出逃用户均为余额宝专一理财用户,他们对于收益率十分敏感,哪怕小小的变动,他们也会将资金转到收益更高的地方。

  然而,专一理财与支付宝推出余额宝的初衷并不吻合。陈亮介绍,余额宝并非理财产品,而是一种提供增值服务的现金管理工具。因为余额宝将货币基金在渠道方面创新,可同时满足用户在消费、存款、理财这三方面的需求,因此积累了大量忠实用户。

  根据小微金服的一项调查结果显示,余额宝积累起来的这些忠实用户多数为年轻人,存款金额平均在六七千元,他们更注重余额宝的灵活性与便捷性。

  对于余额宝未来的发展,业内人士也表达了不同的观点。华夏银行发展研究部研究员杨驰表示,余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新,复制成本较低,也正因为此,市场上的类余额宝产品非常多,因此,余额宝需要在创新上更加深入。

  但也有人认为,余额宝不仅仅是简单的一个投资产品,它兼顾了结算和支付功能,是一个集成性的产品,因此,余额宝不必过分自危。

  对此,天弘基金副总经理周晓明表示,未来余额宝会专注于产品应用场景和功能方面的提升,目前正在积极准备其他方向的产品和服务。

  事实上,从今年年初开始,支付宝就在拓展余额宝的新“玩法”。2月的用户专享权益“元宵理财”;4月上线余额宝用户专享的招财宝平台;4月底联合浙江联通、广州电信推出余额宝“0元购机”活动;6月能自动为用户购买彩票的“永不停彩”功能问世……由此见得,余额宝的消费场景已不再局限于单一的线上模式,而是延伸至多维度、多元化的模式。


  广州某印染厂业务员周晓毅最近正盘算着换一部手机,得知余额宝与广州电信联合推出了0元购机计划后,周晓毅算了一笔账,他以红米手机为例,余额宝用户授权冻结资金为990元,而该款机型对应的套餐价格为129元/月,但用户每月实际只需要缴纳99元套餐费,无需预存话费,套餐协议期为2年,被授权冻结的990元在协议期内产生余额宝收益。

  那么实际消费则为99*12*2-990*2*0.05(拟余额宝七日年化收益率为5%)= 2277元。这2277元包括原价129元/月的套餐两年使用权、免费获得一部价值799元的红米手机以及额外赠送的部分流量,如此计算下来要比直接去营业厅办理节省近千元。周晓毅说:“因为业务需要,我每月手机话费少则一二百元,多则三四百元,而我比较一圈下来,余额宝的这套购机计划的确是当前最超值的购机方案”。

  “大家一直都把余额宝当做一个产品,其实余额宝背后是用户,对我们而言,所有的创新不再是简单地运营产品,而是运营粉丝、服务用户” ,周晓明如是表示。

  他同时指出,未来余额宝会朝着两个方向发展:一是利用余额宝的技术为金融机构服务;另一方面则是将余额宝做成一个平台,将更多机构的更多活动接入进来。而至于细节,周晓明暂未透露。(via 新浪科技 作者:穆媛媛)

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