互联网金融:不要只为争夺土豪“金”

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访客:25702  发表于:2013-10-10 15:14:31

“互联网金融”的终极目的应该是通过互联网降低金融行业的运行成本,提升对实体经济的促进作用,否则,它不过是打着某个革命旗号的新食利者。

互联网金融:不要只为争夺土豪“金”

阿里从推出余额宝、到收购天弘基金,实现了潇洒的跨界,这个跨界同时搅动了两池“秋水”,互联网金融概念也随之火爆异常。于是,各种冠以互联网金融名义的概念像雨后春笋一样冒出来,P2P、众筹、网贷、移动支付、民营银行……

但是,什么是互联网金融?几乎没有人给出定义。对一个模糊不清的东西,却充斥着无数热钱、热情和热捧,正是泡沫的特征。——当然,泡沫并不是一个纯粹的负面词汇,而是一个中性词。

因此,互联网金融泡沫中,就有好泡沫、坏泡沫之分。

金融是必要的恶

钱不是万能的,但是没有钱是万万不能的,这句话用在金融行业也是如此。虽然,金融并不直接创造财富,是社会运行的“成本项”,但是,在现代经济体系当中,金融是不可或缺的部分,又是必要的“杠杆项”,促进经济更好的运转。

换句话说,金融是必要的恶。这和说政府是一样的,政府消耗成本,但是又是不可或缺的组成部分,也是必要的恶。

从成本的角度来说,GDP作为一个国家创造的总财富,金融是其中的成本项之一,这一点是“恶”的。那么,我们看美国,2012年金融占其GDP比重的7.9%,也就是说,在全年的GDP当中,金融行业分走了7.9%;在中国,2012年金融行业占GDP的比重达到5.5%,占比在全球居中。

从杠杆角度、或者说从效用角度看,金融又是能够促进经济增长的。比如,VC投资可能增大了创业成功的概览,激励了企业家精神,美国拥有全球最好的风投机制,是硅谷成功的必要因素;比如,产业链金融可能会降低企业的融资成本,增强资金使用效率,等等,这时候,金融是有“善”的因素的。

因此,我们在谈金融的时候,都在谈它的双重属性,作为财富创造的必要杠杆和财富分配的突出成本。

那么,“大力发展金融”的终极目的是什么,就是减少其成本占比,提升其对实体经济的促进效用,脱离开这个终极目的,一切口号都必然指向财富的再分配,或者是漫无边际的空谈。

因此,“互联网金融”也可能是“必要的恶2.0”,它的终极目的也应该是通过互联网降低金融行业的运行成本,同时提升对实体经济的促进作用,否则,它不过是打着某个革命旗号的新食利者。

不要只为争夺土豪“金”

那么,互联网可能在哪些方面改变金融?金融、金融,资金融通,争夺资金、促进融通应该是行业竞争的核心点。所谓互联网金融,争夺的焦点,应该也是在争夺资金及其背后的客户,提升资金流转速度和效率,降低风险,如果不能在这些点有明确突破,那么,可能也就不会真正颠覆什么。

毕竟,像工行这样的老牌国企,其网络银行业务也已经超过了其业务笔数的78%,招行等银行的网上业务占比更高……它们本身其实已经在技术层面互联网化,新的挑战者的改进方面一定要是全新的。

比如,众筹,全球最知名的众多筹公司Kickstarter为什么不容易做大?因为作为投资者,很难仅仅根据网上的一些信息,就把钱交给一个陌生的团队去创业,而是要像VC一样去尽职调查、去长期跟踪,这是一个专业性的事。当然,那些超级好的创意、非常有魅力的个体确实可以短期内从粉丝、GEEK那里筹集到一些资金,但是这种例子只是好故事,不代表好模式,要推而广之,还需要探索,至少目前状态下,算不上颠覆。

再如,eBay曾经开发了专门的货币基金,一度曾经做到10亿美金,但是,后来不得不清盘。这是因为,eBay作为一个电商平台,本身确实是一个很好的金融虚拟产品的营销渠道;但是,如果自行运营这些产品,还是需要真正相应专业的人来运营,才能取得高额的受益,否则也无法对客户形成粘度。

所以,我们看到,在中国金融改革的大背景下,大量互联网金融概念可能都是混杂不清的,甚至目的在于打擦边球,目的在于政策红利、灰色地带。

比如,民营银行牌照一旦放开,很可能诞生数以千计的所谓民营银行,但是,银行真的好做吗?从美国来说,四大银行占市场的份额也超过半数,市场集中度虽然低于中国,但是,二线、三线和社区银行也极少有做大的,美国的互联网金融成功先例也极少。而且,美国银行的融资成本一点也不低,利差和中国相差不多。反倒是其VC/PE市场比较健全,股市、债市更为成熟,通过多层次资本市场让金融更高效,这些通过民营银行解决是缘木求鱼——但是,其医疗保险、对冲基金、政府债务等也效率低下,所以导致金融业占GDP近10%的高成本。

所以,在熙熙攘攘的氛围中,互联网金融概念下泥沙俱下,哪些真正促进了财富创造、降低了社会运营成本,它才是好的泡沫。否则,中国民间的跨境赌博、民间借贷市场早已经为坏的泡沫做了注脚。

评论(4)

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    1. 伍赞一 土豪“金,最近成了一个流行词了,文章写得很有深义呀,支持

      回复[0] 2013/10/10 15:43

    1. 童其中 建议尽快制定相应的管理办法,防止真空地域的出现

      回复[0] 2013/10/10 15:36

    1. 童其中 商人的目的就是逐利,不加以致约,一定会变成新食利者。

      回复[0] 2013/10/10 15:35

    1. 刘强威 “互联网金融”的终极目的应该是通过互联网降低金融行业的运行成本,提升对实体经济的促进作用,否则,它不过是打着某个革命旗号的新食利者。为了做到了这一点,就必须要引入更多的企业参与,形成一个自由竞争的市场环境

      回复[0] 2013/10/10 15:29

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