2013:P2P网贷,生存抑或毁灭?

标签:新金融世界银行热点互联网金融小额贷款P2P网贷民间金融

访客:51813  发表于:2013-08-20 10:42:39

互联网金融的风吹草动,业界会从官方媒体的公开报道中捕捉蛛丝马迹。8月19日的CCTV播出的部长访谈录,中国人民银行行长周小川的访谈内容当晚旋即在微信群里热议。访谈涉及货币政策、利率市场化、汇率等。最后当记者张泉灵问周对互联网金融这一“新鲜事物”持什么样的态度?周回答:乐观。他还说,他可能是最早的一个让研究生研究互联网金融、互联网银行的人。

                 

《新金融世界》2013年8月刊封面报道是我写的一篇互联网金融的文章《P2P网贷的成长迷局》。限于篇幅,这期封面报道,我没有涉及第三方支付、虚拟货币等领域,只是围绕最受关注和争议的P2P网贷领域做了一些采访和梳理。希望和经理+的朋友们分享交流,同时欢迎各位朋友提供互联网金融的采访线索,我将持续关注这一领域的潮流趋势和实践。(有需要全文电子杂志阅读版的朋友请和我联系。)

(插播一个文字广告:2013中国金融云平台峰会微信群开通了,欢迎关注互联网金融大趋势下金融业的管理变革、业务模式创新和IT架构演变的朋友入群讨论。限于群容量,需要实名审核后入群,谢谢您理解和支持!先加我微信号:jiez2008)

下面是文章全文:

民间借贷、草根金融的规范化、阳光化进程正在被互联网加速推进。互联网金融已然成为2013年夏天比南方天气还要热的词汇。P2P网贷能否在这一波互联网金融的浪潮中突出重围、走出成长困局、引领互联网金融的风潮呢?

P2P网贷的成长迷局

《新金融世界》记者  张杰

京东要进军互联网金融了,P2P是其业务之一;民生银行发起成立电子商务公司了,P2P也是其业务之一;苏宁要以易付宝为支点,涉足互联网金融了;中国人民银行牵头的互联网金融发展与监管研究小组到拍拍贷、你我贷、上海陆金所等公司实地考察,就行业发展、企业诉求和监管建议听取建议了……

2013年的夏天,“互联网金融”是比南方的天气还要热的词汇。各路消息也在微信群里漫天飞舞。打开网页,输入互联网金融,你会看到来自行业协会、研究机构的互联网金融实验室、互联网金融俱乐部、互联网金融峰会的消息,也是一派热气腾腾的景象。

几乎是在一夜之间,互联网金融就这样铺天盖地地袭来。但,互联网金融并不是一夜之间才涌现了出来。无论是金融企业的互联网化,还是互联网公司的金融化,不同的发展路径、不同的创新模式,但他们都异曲同工地走到了一条大路上。

中国人民银行2013年7月份披露的数字显示,获得第三方支付牌照的企业已经达250家,百度旗下的百付宝、新浪支付成为最新的成员。短短的两年间,第三方支付牌照从物以稀为贵变成了不再炙手可热。

互联网企业在加速金融脱媒的步伐,而金融业也在移动互联网的大潮下,加快了互联网化的步伐。建设银行善融商城、交通银行交博汇、招商银行微信银行……

无互联网不生存。作为互联网金融的一支重要力量,P2P网贷也在短短的5年间,从步履蹒跚、谨小慎微,到如今的突飞猛进。在业界能数得上名字的P2P网贷公司已达数百家之多。由于存在监管的空白,以信息平台为名义的P2P网贷网站有多少,则没有人能统计出一个具体的数字。

2005年3月,英国Zopa网站正式推出P2P网贷模式,之后这一模式迅速在美国、欧洲和日本等国复制。在中国,2007年8月第一家P2P网贷平台—拍拍贷诞生。据安信证券统计,到2012年底,全国P2P网贷平台已超过300家,全行业成交量高达200亿元。

2013年上半年,吸引到国际上最成功的P2P公司Lending Club技术总裁以及联合创始人加盟的点融网上线运营,摆出一副要做中国的Lending Club的大架势。旋即引起业界的关注。

2013年8月,正好5年的关口,中国的P2P网贷行业走到了一个微妙的十字路口。是在狂热中死去,还是在大浪淘沙中笑傲江湖……

惹人关注的“人人贷”

P2P网贷第一次引起社会各界的广泛关注,还是2011年8月。针对哈哈贷因为资金链断裂突然倒闭可能引发的金融风险,银监会印发了《关于人人贷有关风险提示的通知》,要求银行业金融机构建立与“人人贷”中介公司之间的防火墙,严防“人人贷”中介公司帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷。这个文件也是第一份监管部门涉及到P2P网贷的文件。

而成立于2010年4月的人人贷网站也因为与银监会的文件中的名词类同,紧急发布声明支持银监会对P2P(人人贷)信贷服务行业的关注和风险提示。并特别澄清“通知”中所指的“人人贷信贷服务中介公司”是泛指P2P信贷服务行业符合人人贷模式的所有公司,而不是针对人人贷网站。

人人贷的管理团队是一群毕业于北大、清华的80后。总裁李欣贺曾就职于德意志银行、中银国际等企业。他和其他80后一代人一样,见证了互联网是如何改变了人们的生活的。最具颠覆性的是音乐产业,传统的唱片业几乎被数字音乐取代。互联网也在重新改写着金融业的历史。

他当时注意到英国、美国的个人对个人网络借贷的模式发展前景非常好,就找到了一些志同道合的朋友涉足这一领域。文学性一些的说法是,人人贷以普惠金融的梦想及互联网金融创新的基因凝聚了一批充满阳光、活力和进取精神的金融及技术精英,成为了伟大梦想脚踏实地的践行者。

自成立至今,人人贷的服务已覆盖了全国30余个省的2000多个地区,成功帮助了上万名用户通过信用申请获得融资,或通过自主出借获得稳定收益。

从2012年开始,人人贷开始按照季度、半年和年度公开发布业绩报告。最新发布的2013年半年报显示,2013年上半年,网站成交笔数超过1万笔,成交金额4.73亿元。同比增长267%。平均投标利率13.09%。截至6月30日,人人贷风险备用金余额与待还本金之比为2.17%,远高于网站1.14%的坏账率。

李欣贺一直关注着国外Prosper、Lending Club等公司的模式和发展。他认为,互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同,更重要的在于金融活动参与者通过互联网有了更直接、更有效的接触,使得传统金融业务的透明度更高、中间成本更低、方式更为便捷。

从金融属性来说,人人贷也遵循了小额信贷的经营理念,客户群主要定位于15万元以下的借款人群体,平均的借款额度在4万元左右。覆盖了在银行无法借到款的工薪族、小生意族。在对借款人的信用状况评级、审核方面,也重点借鉴了国外公司的模型、商业银行小额贷款的模型。在部门设置上,风险管理部是一个重要的部门。

征信系统的不完善一直是困扰着整个P2P行业的难题,也是导致行业出现问题的原因之一。2013年6月28日,上海资信网络金融信息共享系统(NFCS)上线。该系统可以收集P2P借贷机构业务开展过程中产生的、包括贷款申请和偿还在内的全部信用交易信息,同时向P2P机构提供查询服务。包括人人贷在内的全国30多家网贷企业加入了这一系统。

按照规划,这一共享系统未来将通过有效整合其他领域获得的信用信息,可以为P2P借贷机构加强风险控制、降低交易成本提供更多种类的产品和服务。

“把金融的权利下放给普通的个人是互联网金融的魅力所在。在互联网的推动下,金融业将更加市场化。互联网和金融不是谁消灭谁的关系,而是相互融合、共生发展的关系。”李欣贺说。

借力温州金改的“翼龙贷”

或许是很多人都看到了P2P网贷的赚钱机会,P2P行业不断地有新的闯入者。也不断地有P2P网贷公司出现倒闭、资金链断裂的消息。《第一财经日报》的记者披露,近几个月以来,网赢天下与武汉的中财在线、浙江的非诚勿贷等知名P2P平台接连出现挤兑风波,源起为不少平台惯用的“拆标”方式引爆了流动性风险。而究其实质,一些业内人士表示,P2P行业的脆弱有目共睹,一有风吹草动就会引发挤兑,不仅反映出投资人对P2P平台的不信任,更令这一长期游走在监管盲区中的行业暴露出野蛮生长后的各种弊病。

“求监管”因此成为希望规范化、阳光化运营P2P网贷的公司的共同期盼。翼龙贷董事长王思聪为8月13日互联网金融峰会准备的演讲题目,就赫然写着“被招安的P2P”。

打开翼龙贷网站,“温州金改P2P平台、合法互联网借贷平台”出现在网站最显眼的位置。更具象征意义的是,2013年5月11日的新闻联播中,出现了翼龙贷的相关正面报道,这可能也是国内最权威媒体第一次正面报道P2P网贷。

按照王思聪的说法,翼龙贷要着力于建立国内同城概念的P2P网络贷款诚信社区,以P2P网络金融解决个人小额贷款问题,让网上借钱和民间贷款的行为更规范、更阳光。

他认为,民间借贷是商业诚信的一种体现,是一种古老的融资方式。传统社会中熟人之间因为诚信达成借钱的契约关系,但是因为法律知识以及”面子”问题,对于借款借据的形成缺乏了解,导致不必要的麻烦,而翼龙网利用专业的法律知识使之规范化,通过建立安全、高效、诚信的网络借贷平台, 使借贷流程透明化、规范化,让借入者和借出双方均受益。

和所有的创业者一样,王思聪的经历也充满了曲折和故事。此前一直做进出口贸易,走过40多个国家的他在中国第一波互联网热潮来临时,选择下海做起了电商网站。但过于超前的市场环境让他很快遭受打击。

2002年,在调整了一两年身心之后,他认为自己需要补补金融的课,开始关注资本运作方面的事儿。在研究中,他发现,民间借贷是一个重新东山再起的机会,于是和几个朋友参与到垫资、典当、担保等的运作中。

积累了一定金融经验的王思聪在2007年做了一个金融信息的网站,同时,他开始密切关注着国内外P2P网贷的发展。两年之后,他开始真正进入P2P网贷行业,关闭了原有的金融信息网站。“从最近3年的发展历程看,我很看好P2P网贷这一模式在国内的发展,因为民间借贷的市场太大了。”王思聪乐观地向《新金融世界》记者表达自己的观点。

温州金改的消息让王思聪看到了更大的机会,2012年初,他主动和温州金改办联系,并在当年将公司注册地改在了金融改革的风口浪尖之地温州。

翼龙贷的交易量也在快速上升。2011年还是3000万的规模,到了2012年就达到了1亿元。他预计2013年,交易量将达到5亿元。

如今,翼龙贷在全国的直营和合作运营中心已经有120多家,都以地市级为单位辐射当地的民间借贷市场。目前保持着损贷率0.2%、不良率0.5%的状态,贷款逾期率也控制在4%-5%之间。

王思聪认为,互联网让人的需求更加个性化。而互联网金融更好地弥补了金融业的短板,覆盖不到的一些小微金融领域,也使得小微的、个性化的融资需求变得更加容易实现、更加便利快捷。

为了更准确、真实地了解借款人的信用状况,无法介入人民银行征信系统的P2P公司们也在运用不同的方法控制运营风险。翼龙贷采取的模式是,强调了“居住地”概念。也就是注重了解借款人的家庭居住地,并实施借款人和出借人的一对一的对接。同时,翼龙贷对借款人的还款能力从现有家庭结构、家庭成员、现有经济能力和借款后的还款能力等多个指标去审核。对于借款额度超过10万元的借款需求,则需要参照银行业的贷款流程去实地验证、审核。

“借款人很多,但选出优质借款人并不是一件容易的事。既要积极开拓业务,又要严格控制可能存在的金融风险。”

从今年以来的统计数据来看,翼龙贷的交易量中,借款人的融资需求普遍在2万-12万之间,纯粹意义上的个人消费只占到10%左右,其他都是个体经济、家庭经济的经营性贷款。

在王思聪看来,社会上对民间借贷、P2P网贷的担忧和质疑有夸大、偏颇的倾向。这和整个社会的信用体系不健全、诚信度不高有着很高的关联度。这就需要P2P网贷的经营者要时刻把握好经营风险和各种潜在的风险,并控制在一个合理的范围之内。

好贷网,在网上找到正规贷款

“互联网金融是在信息化进入互联网时代一个必然的新的业态,不可不重视。云计算、大数据、智能手机、搜索引擎、社交网络等,都已经为互联网金融发展提供了很好的支撑。”中国人民银行副行长在7月份参加《国家财经周刊》的一个会议上的发言最近在微信群里引起热议。

他认为,互联网金融的三大形态:网络支付、P2P和众筹融资等在中国正在呈现很好的生机。金融业与互联网行业正在相互渗透、相互博弈、相互促进,走向融合与合作。

对于金融业与互联网行业的跨界、融合与创新,作为互联网金融领域的从业者之一,好贷网创始人兼总裁李明顺也有着很深刻的体会。

和其他P2P网贷公司的业务模式不同,好贷网专注于为个人和企业提供银行、小贷公司以及典当行等正规金融机构的贷款,为用户提供贷款搜索和贷款决策服务。迄今已经和全国2500多家银行等金融机构开展了合作。

2011年初,在将Discuz!成功出售给腾讯一年之后,作为联合创始人的李明顺从腾讯辞职,离开工作奋斗了6年多的Discuz!,开始寻找互联网和传统行业结合的创业机会。

2012年下半年,一次回江苏扬州老家的经历,让李明顺看到了创业的新机会。他老家的很多朋友都开始尝试做小额贷款公司,而江苏省也是小额贷款公司最多的省份之一,达500家之多。但大家普遍利用的营销手段就是找熟人、发小广告、打电话、群发短信寻找客户。而中小银行的信贷经理也是满世界走街串巷地挖掘新的客户。

建一个一站式贷款搜索网站试试看?在Discuz!的这段互联网经历,让李明顺直觉上觉得可以通过一个标准化的产品、软件或网站服务这批人。但,不是简单搭建一个网站这么简单就完事了,而是要发掘这个市场的真正需求。“我开始利用一切可能的机会调研市场,亲自一家家去跑银行网点,一个人开车到江苏、浙江等地很多城市,邀请他们的信贷经理到好贷网上注册,发布贷款产品信息。”李明顺印象中,短短的一个月时间,他跑了100家银行网点。

经过小半年的准备,2013年年初,好贷网正式上线运营。在理想中,李明顺希望好贷网成为贷款行业的携程和天猫。好贷网将各种正规金融机构的信贷产品的详细介绍搬到网上,借款人将自己的贷款需求提交到好贷网,好贷网的用户经过呼叫中心的贷款顾问服务之后,把相关的信息提供给相应的信贷员或银行。

大家都在P2P行业淘金,好贷网与之前Discuz!很像,我们更像是一个卖水的,为正规的金融机构服务,在中国国情下,也许能走得更稳和更远。他这样认为。很多具有互联网背景的创业者认为P2P网贷通过技术的力量就可以发展得很好,但事实远非如此,虽然门槛低、复制快,但做得好得并不多,而且还要受到国家很多政策法规的限制,同时,一些P2P机构的跑路和不规范也让P2P行业承受着很大的信任危机。

李明顺形象地把银行等金融机构比作“穿皮鞋”的,把自己公司比作“穿草鞋”的,因为互联网从业者是典型的草根一族。他们崇尚自由、创新和激情,有着浓浓的用户体验追求和客户服务意识,但也缺少银行业擅长的很多东西,比如严谨、科学。

从贷款总量和资金交易量几个维度来看,互联网金融的市场份额还占得很低,约0.1%,暂时还远远无法撼动金融业的老大地位。毕竟,不管采取什么方式,金融的属性没有发生变化。

“互联网和金融,未来的趋势是互相学习,互相融合,而不是你死我活的冲突。”

为了更多地了解市场,李明顺和最早研究和关注互联网金融立法的中央财经大学金融法研究所所长黄震教授、以及互联网金融的圈内人士翼龙贷董事长王思聪、融360公司CEO叶大清、宏源证券研究所副所长易欢欢专家和从业者联合发起了互联网金融千人会俱乐部(IFC1000)。他们共同交流和探讨互联网金融的热点问题,并从产、学、研等多个角度寻求解决办法。

用黄震教授的话说,就是“我们更理解民间金融的智慧,更了解互联网金融的实战,更清楚小微金融的尺度。”

小贷公司的互联网机会

银行借贷门槛高,小微企业和个人很难通过银行接到急需的资金,而这也是民间金融、草根金融在国内暗流涌动的重要原因。这也催生了一大批小额贷款公司。中国人民银行公布的数据显示,截至今年6月末,全国共有小额贷款公司7086家,贷款余额7043亿元人民币,上半年新增贷款1121亿元。

互联网金融的热潮,不可能不波及到这一群体。作为中国东方资产管理有限公司旗下9大平台之一的邦信惠融投资控股股份有限公司就是一家专注于小额贷款业务的公司。

如今,邦惠控股在全国已经拥有22家小贷公司,平均注册资金达1.9亿元,最大的公司注册资金为3.8亿元。其目标客户是贷款需求在50万至150万元的小微企业。公司严格要求贷款的不良率要控制在1.5%,逾期率要控制在3%。

为了培训高素质的信贷经理,公司投入了600多万元聘请了龙江银行的专家来做小额贷款的培训。

邦惠控股副总经理、首席信息官孙洋一直密切关注着P2P网贷行业的发展,他也在调研这一市场的现状,寻求利用互联网的方式为小微企业客户提供便捷的资金服务。

在调研中,孙洋发现,虽然P2P网贷公司很多,但真正运营得好的企业并不多。体现在业务规模较小,贷款不良率较高等问题。由于小微企业的信用体系不完整,行业很难掌握到小微企业的完整、真实的信用信息。因此,单纯线上的P2P网贷运营模式他并不看好。

“线上、线下的结合是必须的。”孙洋持这样的观点。

中国投资担保有限公司IT总监吴志刚也非常关注P2P网贷行业的发展。作为国内第一家,也是业务规模最大的担保公司,经常会有一些P2P网贷公司来主动寻求合作。中投保公司除了和一些网贷领军企业开展了业务合作外,还成立了属于前台业务机构的电子商务中心开始互联网金融业务的尝试,并与国内著名高校的互联网金融实验室合作开展了课题研究。

现有的P2P网贷企业,有的是互联网创业团队为背景的,也有传统的小贷公司、担保公司转型而来的。未来,P2P网贷行业还会进一步演变,传统的金融机构利用互联网实现渠道、营销、流动性管理的战略转型,结合以Web2.0为基础的互联网精神,也可能创造出新的互联网金融的模式。

“可以看到的是,希望规范化、阳光化经营的P2P网贷公司在主动寻求监管,寻求和行业协会、自律联盟、征信公司的合作。因为,一方面良莠不齐的P2P网贷公司有劣币驱逐良币的效果,影响整个行业健康发展,另一方面他们最担心的是在创新发展中被贴上“非法集资”的标签。”吴志刚认为,现阶段中国的P2P公司其本质是担保公司,未来P2P公司其本质是评级公司。因此,现阶段做好风险控制、寻找到优质借款人是两大核心关键。

合力贷总经理刘丰曾经在多家银行工作过,他对小微企业的融资需求有多难有切身的体会。创办合力贷之后,“让投资跑赢通胀、让民间资本照亮小微企业”就成为了公司的口号。

刘丰表示,合力贷是一家通过专业担保,借助传统的银行借贷风险审查和控制,直接将投资人,借款人联系起来,助力小微企业、助农、助学、助力消费,同时实现投资人自主投资,实现收益的创新P2P借贷平台。

今年7月,合力贷网站全新改版上线。为控制风险,合力贷一方面加强借款人的信用审核,另一方面要求借款人超过90天以上的借款,需要采取分期等额本息的还款方式。他表示,不能实现各方合理赢利的模式,都可能是陷阱。

巨汇财富董事长孙艳波是P2P网贷行业的新闯入者。此前的十几年一直在房地产行业做融资生意,国家房地产调控政策出台后,他的日子越来越不好过,索性全身而退,转向P2P网贷行业。他公司旗下的P2P网站很快也将上线运营。

在8月2日,北京软交所举办的互联网金融沙龙上,他大倒苦水,希望监管部门尽快给出一个方向性的政策,以免新进入者再遭打击。

今年6月,北京软交所成立了互联网金融实验室。目前该实验室已经集合了工商银行、建设银行、北京银行等银行及易宝支付、我爱卡、好贷网、翼龙贷、合力贷、大童网、网贷之家等各类互联网金融机构及中央财经大学、中国人民大学等专业研究互联网金融的研究专家。此前,在上海也有类似的行业联盟成立。

北京软交所副总裁罗明雄眼下正在撰写一篇对互联网金融若干问题的思考的论文,以期对行业有所启发和帮助。这也是政府有关部门委托软交所做的互联网金融对金融业的影响的课题成果之一。他对P2P网贷行业的未来发展前景持乐观态度。

风口浪尖上的宜信们

2013年8月9日,中关村互联网金融行业协会成立大会暨中关村互联网金融信用信息平台启动仪式在北京举行。这标志着在法律、监管暂时空白的情况下,政府有关部门正试图通过行业协会规范、引导互联网金融行业的健康发展。

P2P网贷行业就此可能引来新一波加速发展、加速洗牌的浪潮。

探究中国P2P网贷的历史,就不能不提到宜信。7年前,宜信从教育培训信贷起步,首次把P2P引入国内,结合中国实际,开创了以普惠信用为核心,为高成长性人群提供普惠金融服务,为大众富裕阶层提供风险充分分散化的资产配置财富管理服务。

经历7年发展,宜信目前在全国100多个城市和20多个农村地区已经拥有两万多名员工,为数十万名客户提供了普惠金融和财富管理服务。

按照宜信CEO唐宁的说法,普惠金融的核心就是通过创新降低金融服务的门槛。而互联网和金融的融合,带来的主要变化是更多的公司可以提供金融服务,而不只是传统的银行等机构。一个多层次的金融体系下,互联网金融和传统金融业是互相促进、相互补充的。

在互联网金融模式下,金融业的分工和专业化正在被大大淡化,被互联网及其相关软件技术替代。相信未来P2P网贷会成为小额借款的主要平台之一,但需要有较长的一段时间来进行行业规范,并且首先需要企业自身的强化发展。

唐宁预言,未来成功的金融服务的模式一定是High Touch+High Tech, High Tech指高科技互联网、移动互联网,而High Touch就是人与人之间的,组织与组织之间的交流理解和关爱。

P2P网贷行业能否在这一波互联网金融的浪潮中突出重围、走出成长困局、引领互联网金融的浪潮呢?很值得期待!

评论(1)

您可以在评论框内@您的好友一起参与讨论!

    1. 安徽汽摩配网-王sir P2P网贷也是近期才有所关注,相对于传统的民间借贷,基于互联网的P2P方式,借贷双方不见面,省去了很多环节,彼此的借贷通过P2P平台来进行,平台在提供服务前会对所有用户的身份信息和信用信息进行仔细核查,最大限度的降低风险,一旦审核通过即可完成借贷。这样的方式非常的便捷,很多情况下,我们因为某种原因需要进行小额借贷,而这种借贷放在身边的朋友间往往会造成不必要的尴尬,相信很多人会选择P2P而未必会愿意选择朋友,宁愿支付一部分费用也希望省去很多的麻烦。而作为贷款一方,在安全的前提下,也能过通过这种形式为闲置资金赚取最大的利益。

      回复[0] 2013/08/20 11:49

<--script type="text/javascript">BAIDU_CLB_fillSlot("927898");