点评得腾讯之爱,仍有鸿沟当前

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访客:28498  发表于:2014-02-19 21:52:15

【导读】腾讯流行的是高强度的内部竞争,反过来看,大众点评也必须拿出强有力的成长数据证明自己。若支付鸿沟不能跨越,成长没有达到腾讯预期,点评即便拿到微信的船票,也有可能中途被诺亚方舟的其他乘客挤下船。

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上个周末,大众点评获得腾讯注资的事情便流传出来。传闻称,腾讯以4亿美元购入大众点评20%的股份,并且,还拥有一项在点评IPO前,再增持5%股权的权利。

于是,各种马瘦毛长的评述山呼海啸般占据了网络各端,各种体位、姿势被沿用殆尽。毕竟大众点评创立11年,一直守身如玉……没想到腾讯大哥来得那么快……

面对这样的绯闻,大众点评创始人张涛,终于在2月19日下午出面,亲自做一系列地说明。

这次,会议的地点从过去的点评会议室搬入了园区礼堂,全国记者来了上百位,腾讯总裁刘炽平和大众点评创始人张涛列席,在此之前,点评已经赢得微信“我的银行卡”中一席,名曰“今日美食”。

用张涛话说,点评接受投资后,仍保持独立发展,并且,原有创始团队继续保持对点评的控制权。腾讯入股为20%,详细金额及其他细节并未透露,点评看中腾讯的,在其“社交、流量、用户帐号”,而腾讯看重点评的,在其“内容、商业模式、行业能力”。两者可以成就的潜在乘法效应,在“社交内容、附近、商户会员、交易闭环”。

不过,实事求是地说,前三点乘法效应,都不难实现,但第四点“交易闭环”,在目前的状况下,对于点评而言,还是鸿沟。

好吧,我们先来算一笔帐,与点评对标的公司是Yelp和Groupon,前者定向其UGC点评后,形成的商家优惠合作、预订等业务,后者定向其团购业务。Yelp市销率27.18倍,Groupon市销率2.94倍(雪球数据)。

而大众点评2013年团购的交易额约100亿元,若按收入算,须刨除给团购商家的付款,当下团购竞争激烈毛利率3-5%之间,以5%来算,点评在团购方面的年业务收入为5亿元,同时,其他类广告业务的收入与之相当,可得2013年,大众点评全年计入营业收入约10亿元,约1.65亿美元。

按照Yelp和Groupon加权平均市销率,大众点评此刻上市,其市值大约25亿美元。此时,大众点评拿出了25%的股权给腾讯(本次交易腾讯持20%股权,但在大众点评IPO前,腾讯还有权再拿5%股权),即使不考虑腾讯投资给大众点评带来的估值提升,按目前上市估值算,考虑到腾讯给大众点评了4亿美金,大众点评给腾讯的让渡是2.25亿美元(25*25%-4=2.25),这个数字比它之前获得的总融资(约1.65亿美元)还多。

大众点评诚意拿出如此“嫁妆”,无非是想借助让腾讯这棵大树给自己带来更多的增值——不仅仅是丰沛的社交流量,独立发展11年的点评已经经历了太多,若再不借力突进,后面不光要面对BAT围堵,更要面对他们小伙伴的追击。

从本质上说,大众点评的O2O已经在自己的体系内竭尽所能,团购利润太低,发展非团购事业才是正途,Yelp的高估值证明了这点。但是,还有很多问题却是大众点评体系内所不能解决:

1、PC时代的点评因为UGC建立起高门槛,极大掌握了对商家们的话语权,从线上向线下导入流量,自不在话下。但随着移动互联网时代的到来,人们制造信息的方式越来越多,成本越来越低,点评的UGC内容开始被“水军”侵蚀,点评为此成立专门团队与之斗智斗勇,费尽心思,只因为没有支付的门槛,即便没有消费,注册用户也可随意点评任意商铺。

2、大众点评近两年开始拓展餐位预订、结婚、旅行等业务,如何衡量这些业务的价值?再等着UGC的评论逐渐累积,然后携用户以令商家?显然时间不等人,更何况,如此做,不能确定预订者是否去消费,旅行消费金额多少,人数几何……点评还是走老路——以媒体身份为线下导入流量,且这些流量并不精准,最终,点评能收获的,还是类广告费,并非平台范儿的CPS。

是的,点评极度需要的,是切入交易的支付。有了自己的支付环节,支付了的用户才有发言权,门槛高了,用户点评的“水化”才能真正从机制上遏制,且可以实现数据与评论相互印证,更容易识别“水军”,优质的评论才能激发出真正的社交。同时,大众点评也可以按照为商家带去的销售额收取佣金,摆脱一般流量卖家的尴尬,这就用支付真正黏合O2O闭环。

商场没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨,只有永恒的利益。于是,腾讯成为了大众点评的真命天子。(百度期望20亿美元全资收购,但张涛等创始人眼中,点评可还是有巨大上升空间的平台;阿里已经入股了美团,而美团与点评在团购上激烈厮杀,它还能全心支持点评么?)结束了几年来各种暗送秋波。

更值得高兴的是,腾讯给了大众点评移动互联网的船票“微信”,顺带也会帮它补上支付环节。但支付宝封杀微信后,一切支付仅限于财付通,相对于之前给大众点评带去大量交易的支付宝,财付通的当量实在有限,即便有微信支付为之架势,其介入商家和用户的数量级仍不能与后者相提并论。

试问,亲,你有财付通账号吗?你记得财付通支付密码吗?知道怎样与财付通帐号对接么?现在为了买个东西重新注册账号、绑定银行卡,你还愿意玩么……

由此,大众点评即便有了“微信”船票,可以如愿挺进三、四线城市,切入数倍于一、二线城市的市场,但Offline一端,不能搞定那些信息化程度极低的小商家,对接支付事宜,Online一端,不能让更多用户享受便捷的网上支付。倒头来,O2O难以闭环,又如何与美团“针尖对麦芒”地争夺这最具想象力的市场?

要知道,微信支付,至今没有拿出像样的接入标准,线下商家接入无门,同时,又缺乏足够的刺激,让消费者为之疯狂,铸成稳固的消费习惯。而财付通,微信,与大众点评之间的联动模式,数据流转的机制都还处于磨合阶段,关键的底层数据能否打通,尚且未知,大众点评“借到”多少力,尚且面临诸多变数。

反倒是刘炽平在回答问题时,更期望大众点评帮助微信去开拓O2O线下的商户,这个,难道F团、高朋、QQ团、微生活们弱势了?腾讯只能依赖大众点评来做白衣骑士?而那句“没有必要做重合的东西”,更加意味深长啊!

毕竟,腾讯流行的是高强度的内部竞争,反过来看,大众点评也必须拿出强有力的成长数据证明自己。若支付鸿沟不能跨越,成长没有达到腾讯预期,点评即便拿到微信的船票,也有可能中途被诺亚方舟的其他乘客挤下船,毕竟,座位实在有限。

大众点评守身如玉11年,后来还做了让渡,给了嫁妆,腾讯哥可真的要对人家好一点啊,在支付上加速给力,才能把点评送上她所期待的轨道……

(原文发表于经理+,转载请注明作者和出处)

评论(3)

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    1. 黄小东 独立发展11年的大众点评已经经历了太多,若再不借力突进,后面不光要面对BAT围堵,更要面对他们小伙伴的追击。近几年互联网的发展,单靠个人力量已远远不够了,BAT的布局太深了,你不跟人家玩,最终就是人家合起来不带你玩

      回复[0] 2014/02/20 14:36

    1. 童其中 这世上从来就没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨。腾讯拉大众点评进来,就是看好了它的利用价值。只要腾讯不牺牲大众点评网的发展,对大众点评网就是很公平的事情了。这么看个互联网是个很讲“个人奋斗”的世界呀,哈哈

      回复[0] 2014/02/20 14:27

    1. 杨建忠 腾讯给了大众点评移动互联网的船票“微信”,顺带也会帮它补上支付环节。但支付宝封杀微信后,一切支付仅限于财付通。实际上大众点评自己做出了选择,在得到某种利益的同时,一定会也失去什么,上帝是公平的

      回复[0] 2014/02/20 14:17

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