【2012中国金融发展论坛·精彩演讲】稳健推进综合经营 积极探索金融资产公司持续发展模式

标签:金融中国2012发展

访客:24928  发表于:2012-12-20 16:31:16

演讲嘉宾:郑万春 中国长城资产管理公司总裁

郑万春:各位嘉宾,各位朋友,女士们、先生们,大家下午好!很高兴应邀参加2012中国国际金融展并出席今天的论坛,在此,我代表中国长城资产管理公司对本次金融展论坛的举办表示热烈的祝贺,对组委会的邀请表示诚挚的谢意!

今天大会论坛就中国金融战略与发展为主题进行研讨,我想借此机会从四个方面分享我对推进中国金融综合经营的思路和想法。重点关注金融资产管理公司的转型发展问题。第一、深化综合经营试点,进一步提升中国金融的整体实力。2008年国际金融危机爆发以后,西方大部分金融机构遭受到重创。但是,那些实力较强大的,特别是综合性的国际金融集团比如说摩根大通、华旗、汇丰,以及德意志银行,这些金融集团虽然也遭受了重创,但是在危机上比结构单一的金融结构受到的冲击小的多。这就说明综合经营并不是导致金融危机的主要原因,反而印证了多元化的综合经营使金融机构具有更强的抗周期性的,抗冲击的能力。金融危机后,全球的金融业综合经营趋势并没有改变,反而一些单一的、专业的投行,都转化成综合性金融的银行控股公司,在新的监管框架下,金融控股集团进一步强化主业,坚持杠杆适中,风险适中,收益适中,走出一条新的成长道路,可以说后金融危机的时代,综合经营仍是国际金融业发展的一个主流趋势。90年代末以来,我国开始金融业的综合经营的探索,“十二五”明确提出开展金融业综合金融试点的政策安排,金融业综合经营逐渐扩大了范围,目前,我国银行、证券、保险等业态之间交叉持股的经营占了相当大的比重,形成了以中信、广大、平安为代表的综合经营集团,大型的金融机构和实业集团也纷纷收购相关金融子行业的股权,通过各类不同的行业子公司,集团是综合经营,但是子公司是按照分业经营的要求进行现有分业经营的监管,综合经营的服务能力也有显著的增强。

后金融危机的时代在我国金融经济结构优化调整的过程中,金融业的综合经营应该说是抵御系统性金融风险的一个重要手段。综合经营的金融机构一般具有更加均衡的业务组合,更稳定的核心负债,不同类型的业务收入之间不仅存在着互补性,也有可替代性,流动性的风险较小,有利于抵御经济危机所遭到的风险。此外,综合金融集团在金融创新与服务一体化的方面也越来越显示出强大的一站式的金融服务,不仅有利于促进创新,更好的满足客户的需求,更可以节约成本,包括经营成本和交易成本,获得规模效益和范围经济的效益,实现了资源共享。

因此,要顺应经济与金融发展的大势,进一步推进金融业的综合经营,培育一批有国际影响力,国际竞争力的金融控股集团,不仅是金融机构自身提升核心竞争力的战略布局,也是提升中国的金融机构国际竞争力,促进金融业服务实体经济发展的一个必然要求。

第二、金融资产管理公司应该说探索综合经营的这条路现在看来是效果比较显著,成绩斐然。近年来,我国金融机构与大部分实业集团跨业投资的步伐加快,与此同时,在国家政策支持下,长城、东方、信达等在向商业化转型中,通过重组和发起各类平台子公司,业务几乎覆盖了所有的金融领域,包括商业银行、证券、保险、信托、金融租赁、基金、私募投资、资产交易所等领域。应该说成为继光大、中信、平安等金融集团之后,国内的能够为客户提供一站式,或者一条龙服务的综合经营的服务的机构。目前金融资产公司已经具备了综合经营的基础和属性,从综合金融的功能上来看,一是具有直接融资的服务功能,金融资产管理公司既可以通过旗下的平台公司为客户在资本市场上直接融资,比如通过证券公司可以辅导其上市,IPO,或者发行债券,也可以通过以外的方式为客户进行直接融资。二是具有间接融资的服务功能,可以提供银行贷款,金融租赁,信托公司提供信托投资,基金公司提供基金投资等。三是丰富的中间业务服务功能,金融资产管理公司除了金融业务平台,还有担保金融资产交易所,信用评级,金融咨询等平台公司,能够提供完善的配套服务。四是具有良好的系统服务功能,金融资产管理公司利用它遍布全国的现在没有转成股份制的,转成股份制的叫分公司,在风险的前提下,发挥交叉销售的优势和架构体系的协同发展的优势,有效的汇聚不同的资金来源,运用更多的技术手段,融合不同的产品功能,实现真正意义上的集团的的协同效应。

我们在多年改革发展和创新的基础上,提出了新的历史使命和战略定位,既坚持以化解金融风险,提升资产价值,服务经济发展为使命,经过五年左右的努力,把长城公司发展为以资产经营管理为核心,以重点服务中小企业为职责,以多种综合经营服务为手段的企业。我们目前已经有40个直接经营面向市场的经营单位,资产经营管理,包括资产的收购、重组、财务性投资,中小企业特色金融风,以及子公司的平台风等业务稳步发展,目前有金融租赁、金融资产交易等平台子公司,正在逐步发展成为功能多元,特色鲜明,品牌优良的金融资产服务商和优秀的中小企业综合金融优秀服务商。

第三、金融资产管理公司开展综合经营具有显著的优势。从近年来转型的社会反响来看,金融资产管理公司体量相对较小,拥有丰富的金融风险管理的经验,因为资产管理公司从出生的那天起,主要使命就是化解金融风险,所以在风险化解上具有自身的经验,是扩大金融综合经营试点的尚佳选择。近年来,我们不断发展创新的业务品种和遍布全国的机构网络,包括业务平台的优势,在继续做好不良资产和平台的优势,金融资产陆续进入银行、保险、信托等业务领域,形成了多牌照的机构体系和综合化的业务体系,业务范围已扩展到金融服务的各个领域,应该说是一个名副其实的金融百货公司。具有发展成为金融控股公司的良好基础。第二、机构布局方面具有优势。金融资产管理公司我们仅次于商业银行,分公司和子公司的布局合理稳定,具有良好的上下联动垂直系统的机制和左右支撑,混向合作的机制,能够实现全系统各经营单元协同发展,通过分公司带来子公司业务交叉销售的机制,实现自公司业务在全国的扩展,在共享客户信息、项目。三是金融资产管理公司应该说培养了一支精干的员工队伍,能够综合的运用资产重组、证券化、招标等多种手段,处置和化解金融风险,同时熟悉资产管理,证券、投行、银行等金融业,为今后开展综合经营奠定了良好的基础。四是管理机制方面的优势,经过十多年的经营发展,金融资产管理公司不断的推进责任的优化和机构的整合,明确分为前中后台,形成良好的内部风险控制的处置机制,四家资产管理公司目前均都实现了ISO9001的质量管理认证体系,建立了内部决策,业务审核,财务审查,风险控制等系统,强化了内部审计,建立了多维的、立体的、连续的审查机制。

第四、以国家政策为引导,探索金融资产管理综合经营持续发展的模式。多层次的金融市场体系的建设是推进我国金融综合经营的重要的基础工程,按照国家政策性导向,金融资产管理公司将通过股份制的改造,实现IPO发展成为一种公众性的公司,实现长期的可持续发展。因此,金融资产公司发展要有长远的战略设计,积极的探索综合经营的持续发展模式,经过若干代人的努力,打造成为金融领域的百年老店。

1、要明确政策的导向,将资产管理公司作为金融综合经营的试点单位,在商业化转型和探索的实践中,金融资产管理公司已经初步形成了较完善的综合经营的框架,内控机制和市场竞争能力都显著的提高。因此,建议国家可明确将金融资产管理公司作为综合经营试点单位,给予明确的政策支持,这样既可以将金融资产管理公司的转型改革与综合经营试点结合起来,将金融资产管理公司发展成为功能健全,治理完善,具有中国特色的金融控股集团公司。因为资产管理公司不是纯粹性的,是实业性的,所以接下来的发展,一定的程度可以走上市的路子。

2、合理的规划定位,引导金融资产管理公司,建设特色性的金融控股集团企业。目前金融资产管理公司的发展是实业型的控股模式,区别于纯粹的金融控股集团,在功能的定位,业务模式方面具有自己明显的特色,在构建特色的金融集团过程中,金融资产管理公司既要建立管理规范的治理结构,和市场化的运行机制,也要加强风险管理和内控的建设,建立有效的风险各类防火墙,并根据银监会并表监管的要求,从资本充足率,杠杆率,流动性管理,关键交易,大的风险等方面加强控制与管理,对金融资产管理公司也要有政策,按照银监会并表监管,引导他们向正确的方向,有效控制风险,按照巴塞尔协议上对银行业的有关要求,现在应该说已经准备出台资产管理公司专门的资本充足率方面的要求并表监管的有关规定。

3、制定法律法规,明确金融业综合经营的政策规范。金融发展的国家基本上都制定了金融业综合经营的法律,综合经营成为国际金融业主流模式和我国金融业扩大开放的背景下金融创新的主要领域。目前制定金融控股公司法,规范和促进金融集团公司的发展,依法对金融集团公司的法律性质,涉及的业务范围,内容管理,行为规则,监管模式,法律责任等予以明确的规定,已是金融集团公司乃至我国金融业稳健发展的迫切的需要。目前中国金融业还处在综合经营起步的阶段,未来将渐渐走出一条具有中国特色的发展道路。金融资产管理公司,应该积极的融入改革发展的洪流,以打造金融业的百年老店为愿望,为促进社会的发展作出应有的更大的贡献,再次祝愿本届金融展与论坛圆满成功,谢谢大家!


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